Сравнение CLSK vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

CLSK26

11FIG

CLSK против FIG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FIG крупнее в 2.6× (10,52 млрд $ vs 4,04 млрд $). Ни CLSK (P/E -8.24), ни FIG (P/E -8.07) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CLSK убыточен — чистая маржа -67.66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 78/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 26:11 — убедительное преимущество CLSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CleanSpark, Inc.

CLSKNASDAQ

15,76 $+0,36 $ (+2,34%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CLSKFIG

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CLSK — -8.24, FIG — -8.07. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) CLSK оценён ниже: 5.34 против 9.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4.18 против 8.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CLSK — 1.82, FIG — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CLSKFIG

Показатель	CLSK	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.24	-8.07
P/B	4.18	8.11
P/S	5.34	9.48
PEG	0.12	0.06
EV/EBITDA	26.74	-7.45
Рентабельность
ROE	-29.93%	-101.33%
ROA	-17.18%	-63.96%
Валовая маржа	19.24%	79.78%
Операц. маржа	-24.52%	-126.41%
Чистая маржа	-67.66%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.82	0.04
Текущая ликв.	8.26	2.50
Быстрая ликв.	8.26	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-7.19%	0.00%
EPS	$-1.87	$-2.80
Балансовая стоим.	$3.68	$2.78

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 78/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CLSK — 69.0, FIG — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CLSK на 37.7%, FIG на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), FIG — ниже (-42.7%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. Сила тренда по ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), FIG — 24.9 (слабый тренд). Волатильность: бета FIG — -0.19, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CLSKFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CLSK	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	69.00	54.84
Stochastic %K	86.26	47.13
CCI (20)	176.58	98.69
MFI	75.77	78.75
Williams %R	-13.74	-52.87
MACD гистограмма	0.12	0.57
Momentum (10)	1.78	2.54
Тренд
ADX	28.52	24.91
Цена vs EMA 9	+9.55%	+4.70%
Цена vs EMA 20	+16.48%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+37.73%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+27.48%	-42.70%
Объём
CMF	0.19	0.12
Volume Ratio	95.01	8.32
Волатильность и статистика
Beta	3.60	-0.19
ATR %	6.64%	7.60%
Sharpe (1г)	0.89	—
RS Rating	80.00	—
52w от хая	-33.25	-84.20
BB ширина	33.92	42.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как CLSK генерирует прибыль (364,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CLSK	FIG
Выручка	766,31 млн $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	364,46 млн $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$1.25	$-2.45
Операц. Cash Flow	-461,03 млн $	250,68 млн $
Free Cash Flow	-1,02 млрд $	246,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как FIG не имеет дивидендной истории.

Показатель	CLSK	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	-7.19%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+24.28%), FIG — в феврале (+22.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CLSK — март (-6.29%), для FIG — август (-42.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CLSK

-1.8

+12.0

-6.3

+4.0

+3.3

+1.3

+24.3

-1.4

+12.2

-2.5

+4.5

+6.8

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CLSK или FIG?

ROE CLSK — -29.93%, FIG — -101.33%. CLSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Figma, Inc.?

По объёму выручки: CLSK — 766,31 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CLSK или FIG?

Технический скоринг: CLSK — 78/100, FIG — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CLSK или FIG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CLSK выигрывает 26, FIG — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией