Сравнение CLSK vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CLSK имеет отрицательный P/E (-3,25), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 97,46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CLSK оценён ниже: 4,60 против 6,89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4,29 против 5,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CLSK отрицательный (-75,24%), что говорит об убыточности. DT генерирует прибыль с ROE 5,72%. По этому критерию преимущество однозначно. CLSK убыточен — чистая маржа -146,90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CLSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,34, тогда как DT практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CLSK | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,25 | 97,46 | |
| P/B | 4,29 | 5,91 | |
| P/S | 4,60 | 6,89 | |
| PEG | 0,03 | -1,41 | |
| EV/EBITDA | -27,76 | 44,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,24% | 5,72% | |
| ROA | -36,93% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 32,89% | 81,37% | |
| Операц. маржа | -79,39% | 13,03% | |
| Чистая маржа | -146,90% | 7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,34 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 5,91 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 5,91 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | 0,00% | |
| EPS | -$3,72 | $0,52 | |
| Балансовая стоим. | $2,84 | $8,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DT: скоринг 74/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CLSK — 42,8, DT — 64,5. Обе акции находятся в одной зоне. DT торгуется выше SMA 50 (12,9%), тогда как CLSK ниже этой средней (-16,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DT выше SMA 200 (+20,1%), CLSK — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу DT. Сила тренда по ADX: CLSK — 11,8 (нет тренда), DT — 21,6 (слабый тренд). Волатильность: бета DT — 0,57, CLSK — 3,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 10,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,78 | 64,51 | |
| Stochastic %K | 17,63 | 69,25 | |
| CCI (20) | -104,76 | 102,40 | |
| MFI | 40,16 | 75,06 | |
| Williams %R | -82,37 | -30,75 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 0,54 | |
| Momentum (10) | 0,17 | 5,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,77 | 21,60 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | +2,68% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,22% | +6,66% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,69% | +12,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,23% | +20,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 76,09 | 82,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,54 | 0,57 | |
| ATR % | 10,50% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | 0,23 | |
| RS Rating | 53,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -48,41 | -6,99 | |
| BB ширина | 36,29 | 27,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CLSK — +102,20%, DT — +18,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, DT — 162,67 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +102.20% | +18.80% | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 162,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -66.40% | — |
| EPS (TTM) | $1,25 | $0,54 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK платит дивиденды 1 лет подряд, DT — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CLSK | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | — | |
| Лет выплат | 1 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+21,96%), DT — в мае (+12,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CLSK — март (-6,29%), для DT — март (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +13,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или DT?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Dynatrace, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или DT?
Что лучше купить — CLSK или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией