Сравнение CLSK vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CLSK (P/E -8.24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 32.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 5.34 у CLSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у CLSK — 26.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CLSK | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.24 | 32.26 | |
| P/B | 4.18 | 5.20 | |
| P/S | 5.34 | 3.00 | |
| PEG | 0.12 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 26.74 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.93% | 15.65% | |
| ROA | -17.18% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 19.24% | 79.40% | |
| Операц. маржа | -24.52% | 9.27% | |
| Чистая маржа | -67.66% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 8.26 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 8.26 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | 0.00% | |
| EPS | $-1.87 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $9.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CLSK сильнее: 78/100 против 71/100 у DOCU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CLSK составляет 69.0 (нейтральная зона), у DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CLSK и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37.7% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 3.60 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 86.26 | 77.04 | |
| CCI (20) | 176.58 | 117.17 | |
| MFI | 75.77 | 56.83 | |
| Williams %R | -13.74 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 1.78 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.52 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +9.55% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.48% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +37.73% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.48% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 95.01 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.60 | 0.73 | |
| ATR % | 6.64% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -1.12 | |
| RS Rating | 80.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -33.25 | -47.47 | |
| BB ширина | 33.92 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CLSK — 766,31 млн $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, DOCU — 309,08 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CLSK | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.25 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | — | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CLSK приходится на июле (+24.28%), а DOCU — на мае (+9.03%). Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или DOCU?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или DocuSign, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или DOCU?
Что лучше купить — CLSK или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией