Сравнение CLSK vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CLSK (P/E -3,08) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DBX показывает P/E 19,74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 3,61 vs 4,35 у CLSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CLSK убыточен — чистая маржа -146,90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CLSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,34, тогда как DBX практически без долга (D/E -1,82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CLSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,08 | 19,74 | |
| P/B | 4,06 | -3,69 | |
| P/S | 4,35 | 3,61 | |
| PEG | 0,03 | 2,05 | |
| EV/EBITDA | -26,76 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,24% | -23,53% | |
| ROA | -36,93% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 32,89% | 79,72% | |
| Операц. маржа | -79,39% | 26,49% | |
| Чистая маржа | -146,90% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,34 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 5,91 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 5,91 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | 0,00% | |
| EPS | -$3,72 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $2,84 | -$9,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 23/100 у CLSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CLSK составляет 39,9 (нейтральная зона), у DBX — 70,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DBX торгуется выше SMA 50 (21,3%), тогда как CLSK ниже этой средней (-20,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DBX выше SMA 200 (+31,8%), CLSK — ниже (-10,1%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. Сила тренда по ADX: CLSK — 12,3 (нет тренда), DBX — 26,8 (выраженный тренд). DBX менее волатилен — бета 0,32 против 3,57 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 11,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,94 | 70,54 | |
| Stochastic %K | 3,00 | 99,38 | |
| CCI (20) | -109,92 | 103,12 | |
| MFI | 39,80 | 70,46 | |
| Williams %R | -97,00 | -0,62 | |
| MACD гистограмма | -0,21 | 0,12 | |
| Momentum (10) | -3,02 | 3,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,26 | 26,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,21% | +5,12% | |
| Цена vs EMA 20 | -12,09% | +9,60% | |
| Цена vs SMA 50 | -20,54% | +21,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,09% | +31,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 113,31 | 118,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,57 | 0,32 | |
| ATR % | 11,07% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | 0,72 | |
| RS Rating | 62,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -51,21 | -0,11 | |
| BB ширина | 38,63 | 28,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CLSK — 766,31 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CLSK: +102,20% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +102.20% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +12.40% | — |
| EPS (TTM) | $1,25 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как DBX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | — | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CLSK приходится на июле (+21,96%), а DBX — на июне (+3,95%). Слабые месяцы: для CLSK — март (-6,29%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или DBX?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Dropbox, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или DBX?
Что лучше купить — CLSK или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией