Сравнение CLSK vs CWAN

Тикер 1

Тикер 2

CLSK20

19CWAN

CleanSpark, Inc. (CLSK) и Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CWAN крупнее в 1.8× (7,24 млрд $ vs 4,04 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CLSK — -8.24, CWAN — -149.66. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CLSK набирает 83 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CleanSpark, Inc.

CLSKNASDAQ

15,76 $+0,36 $ (+2,34%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CLSKCWAN

Фундаментальный анализ

Ни CLSK (P/E -8.24), ни CWAN (P/E -149.66) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) CLSK оценён ниже: 5.34 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CLSK — 26.74, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у CWAN — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CLSKCWAN

Показатель	CLSK	CWAN
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.24	-149.66
P/B	4.18	3.51
P/S	5.34	8.78
PEG	0.12	1.43
EV/EBITDA	26.74	61.39
Рентабельность
ROE	-29.93%	-2.40%
ROA	-17.18%	-1.59%
Валовая маржа	19.24%	65.97%
Операц. маржа	-24.52%	2.15%
Чистая маржа	-67.66%	-5.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.82	0.42
Текущая ликв.	8.26	2.26
Быстрая ликв.	8.26	2.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-7.19%	0.00%
EPS	$-1.87	$-0.16
Балансовая стоим.	$3.68	$6.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу CLSK: скоринг 83/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CLSK — 67.5, CWAN — 69.8. Обе акции находятся в одной зоне. CLSK и CWAN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+36.0% и +2.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CLSK — 27.1 (выраженный тренд), CWAN — 36.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CWAN — 0.78, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CLSKCWAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CLSK	CWAN
Осцилляторы
RSI (14)	67.45	69.81
Stochastic %K	77.73	92.31
CCI (20)	184.57	87.13
MFI	75.13	76.62
Williams %R	-22.27	-7.69
MACD гистограмма	0.06	-0.01
Momentum (10)	0.90	0.13
Тренд
ADX	27.15	36.51
Цена vs EMA 9	+9.67%	+0.18%
Цена vs EMA 20	+15.83%	+0.55%
Цена vs SMA 50	+36.00%	+1.99%
Цена vs SMA 200	+24.81%	+12.14%
Объём
CMF	0.16	-0.01
Volume Ratio	202.06	70.79
Волатильность и статистика
Beta	3.60	0.78
ATR %	6.98%	0.33%
Sharpe (1г)	0.91	0.10
RS Rating	80.00	47.00
52w от хая	-34.77	-2.67
BB ширина	31.29	1.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, CWAN — 731,37 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CLSK зарабатывает 364,46 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, CWAN — 164,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CLSK	CWAN
Выручка	766,31 млн $	731,37 млн $
Чистая прибыль	364,46 млн $	-38,81 млн $
EPS (TTM)	$1.25	$-0.14
Операц. Cash Flow	-461,03 млн $	175,90 млн $
Free Cash Flow	-1,02 млрд $	164,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CWAN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CLSK	CWAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	-7.19%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+24.28%), CWAN — в ноябре (+15.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), CWAN — апрель (-7.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CLSK

-1.8

+12.0

-6.3

+4.0

+3.3

+1.3

+24.3

-1.4

+12.2

-2.5

+4.5

+6.8

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CLSK или CWAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CLSK — -29.93%, CWAN — -2.40%. Преимущество у CWAN.

Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

Выручка CLSK за TTM — 766,31 млн $, CWAN — 731,37 млн $. CWAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CLSK или CWAN?

Технический скоринг: CLSK — 83/100, CWAN — 62/100. CLSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CLSK или CWAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу CLSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией