Сравнение CLF vs STLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CLF имеет отрицательный P/E (-4.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — STLD прибылен с P/E 24.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CLF оценён ниже: 0.31 против 1.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CLF — 1.00, у STLD — 3.61. EV/EBITDA STLD — 15.02, у CLF — 101.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CLF работает в убыток — ROE -20.91%, тогда как STLD показывает рентабельность 15.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLF (-6.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLF — 1.33, у STLD — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CLF | STLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.81 | 24.10 | |
| P/B | 1.00 | 3.61 | |
| P/S | 0.31 | 1.73 | |
| PEG | 0.26 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 101.61 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.91% | 15.25% | |
| ROA | -6.04% | 8.20% | |
| Валовая маржа | -2.79% | 14.00% | |
| Операц. маржа | -6.36% | 9.41% | |
| Чистая маржа | -6.42% | 7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.33 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 2.02 | 3.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 1.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.89% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.44% | |
| EPS | $-2.15 | $9.47 | |
| Балансовая стоим. | $10.67 | $63.08 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу STLD: скоринг 65/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CLF — 50.7, STLD — 56.5. Обе акции находятся в одной зоне. CLF и STLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +12.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. STLD выше SMA 200 (+35.0%), CLF — ниже (-9.7%). Долгосрочный тренд в пользу STLD. ADX: CLF — 15.4 (нет тренда), STLD — 30.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STLD — 1.35, CLF — 2.52. CLF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLF составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLF | STLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.70 | 56.52 | |
| Stochastic %K | 20.60 | 37.54 | |
| CCI (20) | -41.00 | -55.65 | |
| MFI | 50.90 | 44.60 | |
| Williams %R | -79.40 | -62.46 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -2.60 | |
| Momentum (10) | -0.81 | -13.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.41 | 30.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | -0.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.53% | +1.00% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.21% | +12.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.69% | +34.95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 59.82 | 100.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.52 | 1.35 | |
| ATR % | 5.02% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | 0.75 | 1.58 | |
| RS Rating | 75.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -38.08 | -6.33 | |
| BB ширина | 18.93 | 8.68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CLF генерирует 18,61 млрд $, STLD — 18,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CLF убыточен (чистая прибыль -1,48 млрд $), тогда как STLD генерирует прибыль (1,19 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CLF — -1,02 млрд $, STLD — 501,51 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CLF | STLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 18,61 млрд $ | 18,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,48 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.00 | $8.02 | |
| Операц. Cash Flow | -462 млн $ | 1,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 501,51 млн $ |
Дивиденды
STLD выплачивает дивиденды с доходностью 0.89% годовых, тогда как CLF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CLF — 14 лет, STLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CLF | STLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.89% | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.44% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -32.24% | 0.38% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CLF показывает лучшую среднюю доходность в июле (+12.89%), STLD — в октябре (+6.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CLF — август (-3.91%), STLD — декабрь (-2.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLF: +29.72% против +23.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cleveland-Cliffs Inc. или Steel Dynamics, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLF или STLD?
Какие дивиденды у Cleveland-Cliffs Inc. и Steel Dynamics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cleveland-Cliffs Inc. или Steel Dynamics, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLF или STLD?
Что лучше купить — CLF или STLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией