Сравнение CINF vs MKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CINF — P/E 9.46 vs 11.77 у MKL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MKL дешевле: 1.40 против 2.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MKL — 1.15, у CINF — 1.66. EV/EBITDA CINF — 7.06, у MKL — 9.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CINF (17.98% vs 9.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CINF — 21.34%, у MKL — 10.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CINF — 0.06, у MKL — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CINF ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CINF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.46 | 11.77 | |
| P/B | 1.66 | 1.15 | |
| P/S | 2.02 | 1.40 | |
| PEG | 0.11 | 4.87 | |
| EV/EBITDA | 7.06 | 9.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.98% | 9.84% | |
| ROA | 6.69% | 2.58% | |
| Валовая маржа | 50.29% | 61.44% | |
| Операц. маржа | 26.68% | 13.89% | |
| Чистая маржа | 21.34% | 10.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | 0.29 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.29 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.11% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 34.86% | |
| EPS | $17.81 | $157.85 | |
| Балансовая стоим. | $101.51 | $1660.37 | |
Технический анализ
CINF набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MKL — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CINF — 64.2 (нейтральная зона), MKL — 48.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CINF торгуется выше SMA 50 (3.7%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CINF выше SMA 200 (+4.8%), MKL — ниже (-6.6%). Долгосрочный тренд в пользу CINF. ADX: CINF — 13.2 (нет тренда), MKL — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CINF стабильнее (0.40 vs 0.43). Значение ниже 0.8 делает CINF защитной акцией.
| Индикатор | CINF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.23 | 48.51 | |
| Stochastic %K | 92.85 | 82.13 | |
| CCI (20) | 125.63 | 26.83 | |
| MFI | 72.63 | 61.26 | |
| Williams %R | -7.15 | -17.87 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 10.01 | |
| Momentum (10) | 8.10 | 53.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.15 | 16.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.57% | +0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.72% | -1.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.81% | -6.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 79.79 | 59.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.43 | |
| ATR % | 1.68% | 2.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.43 | -0.20 | |
| RS Rating | 54.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -3.29 | -16.04 | |
| BB ширина | 6.42 | 10.52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CINF — 12,63 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CINF — 2,39 млрд $, MKL — 2,11 млрд $. CINF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CINF — 3,09 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CINF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,63 млрд $ | 16,59 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,39 млрд $ | 2,11 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.17 | $169.74 | |
| Операц. Cash Flow | 3,11 млрд $ | 2,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,09 млрд $ | 2,55 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CINF обеспечивает 2.11% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CINF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CINF — 19.33%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CINF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.11% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.88 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 34.86% | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.69% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CINF — ноябре (+5.14%), для MKL — июле (+3.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CINF — сентябрь (-1.88%), MKL — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CINF: +11.75% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cincinnati Financial Corporation или Markel Corporation?
У кого выше рентабельность — CINF или MKL?
Какие дивиденды у Cincinnati Financial Corporation и Markel Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cincinnati Financial Corporation или Markel Corporation?
У кого выше маржинальность — CINF или MKL?
Какая акция лучше по технике — CINF или MKL?
Что лучше купить — CINF или MKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией