Сравнение CIFR vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

CIFR20

22LPLA

Инвесторы часто выбирают между CIFR и LPLA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LPLA крупнее в 2.6× (23,02 млрд $ vs 8,80 млрд $). CIFR имеет отрицательный P/E (-8.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LPLA прибылен с P/E 25.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CIFR отрицательный (-117.65%), что говорит об убыточности. LPLA генерирует прибыль с ROE 17.04%. По этому критерию преимущество однозначно. CIFR убыточен — чистая маржа -427.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LPLA выплачивает дивиденды с доходностью 0.42% годовых, тогда как CIFR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CIFR сильнее: 58/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CIFR и LPLA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cipher Mining Inc.

CIFRNASDAQ

21,52 $+2,04 $ (+10,47%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,80 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

3.8

Качество

4.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CIFRLPLA

Фундаментальный анализ

P/E у CIFR отрицательный (-8.79) — компания генерирует убытки. LPLA прибылен, P/E составляет 25.24. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) LPLA дешевле: 1.24 против 37.98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LPLA дешевле: 4.00 против 11.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CIFR отрицательный (-117.65%), что говорит об убыточности. LPLA генерирует прибыль с ROE 17.04%. По этому критерию преимущество однозначно. CIFR убыточен — чистая маржа -427.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIFR — 0.52, LPLA — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CIFRLPLA

Показатель	CIFR	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.79	25.24
P/B	11.05	4.00
P/S	37.98	1.24
PEG	0.01	-1.11
EV/EBITDA	-12.23	12.03
Рентабельность
ROE	-117.65%	17.04%
ROA	-14.04%	4.78%
Валовая маржа	3.31%	23.56%
Операц. маржа	-171.78%	9.72%
Чистая маржа	-427.79%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	1.39
Текущая ликв.	3.13	24.24
Быстрая ликв.	3.13	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.42%
Коэфф. выплат	0.00%	10.66%
EPS	$-2.22	$11.24
Балансовая стоим.	$1.83	$70.97

Технический анализ

CIFR набирает 58 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CIFR — 52.1 (нейтральная зона), LPLA — 32.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CIFR выше на 14.5%, LPLA — ниже на -6.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CIFR выше SMA 200 (+26.8%), LPLA — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу CIFR. Сила тренда по ADX: CIFR — 14.9 (нет тренда), LPLA — 20.9 (слабый тренд). По бете LPLA стабильнее (1.03 vs 4.20). Дневная волатильность (ATR%) CIFR составляет 9.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIFRLPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CIFR	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	52.15	32.49
Stochastic %K	42.06	5.13
CCI (20)	14.49	-129.68
MFI	56.22	22.54
Williams %R	-57.94	-94.87
MACD гистограмма	-0.27	-3.72
Momentum (10)	-2.43	-31.70
Тренд
ADX	14.94	20.86
Цена vs EMA 9	-1.29%	-1.67%
Цена vs EMA 20	+0.80%	-4.73%
Цена vs SMA 50	+14.47%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+26.82%	-15.36%
Объём
CMF	0.06	-0.31
Volume Ratio	83.31	129.79
Волатильность и статистика
Beta	4.20	1.03
ATR %	9.62%	4.34%
Sharpe (1г)	2.01	-0.83
RS Rating	98.00	18.00
52w от хая	-23.67	-28.68
BB ширина	34.89	22.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CIFR — 223,94 млн $, LPLA — 16,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: LPLA зарабатывает 863,02 млн $, а CIFR фиксирует убыток (-822,24 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CIFR генерирует -695,86 млн $, LPLA — -993,42 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CIFR	LPLA
Выручка	223,94 млн $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	-822,24 млн $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$-2.15	$10.97
Операц. Cash Flow	-207,94 млн $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	-695,86 млн $	-993,42 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LPLA обеспечивает 0.42% годовой доходности, CIFR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LPLA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CIFR не имеет дивидендной истории.

Показатель	CIFR	LPLA
Див. доходность	—	0.42%
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	10.66%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.71%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CIFR — марте (+15.47%), для LPLA — ноябре (+6.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CIFR — декабрь (-13.81%), для LPLA — март (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIFR: +48.70% против +26.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CIFR

+7.8

-2.8

+15.5

+1.3

-0.5

+7.1

+14.1

+9.9

+3.9

+13.9

-7.7

-13.8

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cipher Mining Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CIFR или LPLA?

ROE CIFR — -117.65%, LPLA — 17.04%. LPLA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cipher Mining Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

LPL Financial Holdings Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.42%. Cipher Mining Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cipher Mining Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

По объёму выручки: CIFR — 223,94 млн $, LPLA — 16,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CIFR или LPLA?

Технический скоринг: CIFR — 58/100, LPLA — 15/100. CIFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CIFR или LPLA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CIFR выигрывает 20, LPLA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией