Сравнение CIFR vs HLI

Тикер 1

Тикер 2

CIFR16

24HLI

Инвесторы часто выбирают между CIFR и HLI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. CIFR имеет отрицательный P/E (-8.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HLI прибылен с P/E 23.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CIFR отрицательный (-117.65%), что говорит об убыточности. HLI генерирует прибыль с ROE 18.79%. По этому критерию преимущество однозначно. CIFR убыточен — чистая маржа -427.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. HLI выплачивает дивиденды с доходностью 1.60% годовых, тогда как CIFR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CIFR сильнее: 58/100 против 30/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HLI уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cipher Mining Inc.

CIFRNASDAQ

21,52 $+2,04 $ (+10,47%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,80 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

3.8

Качество

4.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CIFRHLI

Фундаментальный анализ

P/E у CIFR отрицательный (-8.79) — компания генерирует убытки. HLI прибылен, P/E составляет 23.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3.97 против 37.98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLI дешевле: 4.24 против 11.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CIFR отрицательный (-117.65%), что говорит об убыточности. HLI генерирует прибыль с ROE 18.79%. По этому критерию преимущество однозначно. CIFR убыточен — чистая маржа -427.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIFR — 0.52, HLI — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CIFRHLI

Показатель	CIFR	HLI
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.79	23.32
P/B	11.05	4.24
P/S	37.98	3.97
PEG	0.01	4.57
EV/EBITDA	-12.23	14.87
Рентабельность
ROE	-117.65%	18.79%
ROA	-14.04%	9.88%
Валовая маржа	3.31%	51.87%
Операц. маржа	-171.78%	21.49%
Чистая маржа	-427.79%	16.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.21
Текущая ликв.	3.13	0.00
Быстрая ликв.	3.13	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.60%
Коэфф. выплат	0.00%	40.73%
EPS	$-2.22	$6.42
Балансовая стоим.	$1.83	$36.97

Технический анализ

CIFR набирает 58 из 100 по техническому скорингу, HLI — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CIFR — 52.1 (нейтральная зона), HLI — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIFR на 14.5%, HLI на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CIFR выше SMA 200 (+26.8%), HLI — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу CIFR. Сила тренда по ADX: CIFR — 14.9 (нет тренда), HLI — 24.3 (слабый тренд). По бете HLI стабильнее (0.87 vs 4.20). Дневная волатильность (ATR%) CIFR составляет 9.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIFRHLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CIFR	HLI
Осцилляторы
RSI (14)	52.15	45.98
Stochastic %K	42.06	39.71
CCI (20)	14.49	-97.04
MFI	56.22	45.02
Williams %R	-57.94	-60.29
MACD гистограмма	-0.27	-0.51
Momentum (10)	-2.43	2.43
Тренд
ADX	14.94	24.33
Цена vs EMA 9	-1.29%	-0.40%
Цена vs EMA 20	+0.80%	-1.21%
Цена vs SMA 50	+14.47%	+0.35%
Цена vs SMA 200	+26.82%	-14.69%
Объём
CMF	0.06	-0.16
Volume Ratio	83.31	111.03
Волатильность и статистика
Beta	4.20	0.87
ATR %	9.62%	2.93%
Sharpe (1г)	2.01	-0.74
RS Rating	98.00	25.00
52w от хая	-23.67	-29.33
BB ширина	34.89	10.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CIFR — 223,94 млн $, HLI — 2,62 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HLI зарабатывает 425,70 млн $, а CIFR фиксирует убыток (-822,24 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CIFR генерирует -695,86 млн $, HLI — 808,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CIFR	HLI
Выручка	223,94 млн $	2,62 млрд $
Чистая прибыль	-822,24 млн $	425,70 млн $
EPS (TTM)	$-2.15	$6.40
Операц. Cash Flow	-207,94 млн $	848,61 млн $
Free Cash Flow	-695,86 млн $	808,91 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HLI обеспечивает 1.60% годовой доходности, CIFR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CIFR не имеет дивидендной истории.

Показатель	CIFR	HLI
Див. доходность	—	1.60%
Годовые дивиденды	—	$1.30
Коэфф. выплат	—	40.73%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.31%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CIFR — марте (+15.47%), для HLI — ноябре (+4.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CIFR — декабрь (-13.81%), для HLI — март (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIFR: +48.70% против +18.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CIFR

+7.8

-2.8

+15.5

+1.3

-0.5

+7.1

+14.1

+9.9

+3.9

+13.9

-7.7

-13.8

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cipher Mining Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CIFR или HLI?

ROE CIFR — -117.65%, HLI — 18.79%. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cipher Mining Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?

Houlihan Lokey, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.60%. Cipher Mining Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cipher Mining Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

По объёму выручки: CIFR — 223,94 млн $, HLI — 2,62 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CIFR или HLI?

Технический скоринг: CIFR — 58/100, HLI — 30/100. CIFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CIFR или HLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CIFR выигрывает 16, HLI — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией