Сравнение CIFR vs CRCL

Тикер 1

Тикер 2

CIFR13

21CRCL

Сравнение Cipher Mining Inc. (CIFR) и Circle Internet Group (CRCL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CRCL крупнее в 3.5× (30,71 млрд $ vs 8,80 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CIFR — -8.79, CRCL — -342.15. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CIFR (-427.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 21:13 в пользу CRCL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cipher Mining Inc.

CIFRNASDAQ

21,52 $+2,04 $ (+10,47%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,80 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

3.8

Качество

4.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CIFRCRCL

Фундаментальный анализ

Ни CIFR (P/E -8.79), ни CRCL (P/E -342.15) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CRCL: 10.42 vs 37.98 у CIFR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRCL — 7.89, у CIFR — 11.05. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CIFR — 0.52, у CRCL — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CIFRCRCL

Показатель	CIFR	CRCL
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.79	-342.15
P/B	11.05	7.89
P/S	37.98	10.42
PEG	0.01	2.56
EV/EBITDA	-12.23	-598.34
Рентабельность
ROE	-117.65%	-2.60%
ROA	-14.04%	-0.10%
Валовая маржа	3.31%	7.17%
Операц. маржа	-171.78%	-4.65%
Чистая маржа	-427.79%	-2.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.52	0.00
Текущая ликв.	3.13	1.03
Быстрая ликв.	3.13	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.22	$-0.33
Балансовая стоим.	$1.83	$14.15

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 56/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CIFR составляет 52.1 (нейтральная зона), у CRCL — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CIFR и CRCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14.5% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CIFR — 14.9 (нет тренда), CRCL — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRCL менее волатилен — бета -1.18 против 4.20 у CIFR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CIFR составляет 9.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIFRCRCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CIFR	CRCL
Осцилляторы
RSI (14)	52.15	50.82
Stochastic %K	42.06	40.62
CCI (20)	14.49	8.41
MFI	56.22	59.36
Williams %R	-57.94	-59.38
MACD гистограмма	-0.27	-0.69
Momentum (10)	-2.43	-10.18
Тренд
ADX	14.94	25.70
Цена vs EMA 9	-1.29%	-3.22%
Цена vs EMA 20	+0.80%	-0.71%
Цена vs SMA 50	+14.47%	+3.81%
Цена vs SMA 200	+26.82%	+7.02%
Объём
CMF	0.06	0.20
Volume Ratio	83.31	40.40
Волатильность и статистика
Beta	4.20	-1.18
ATR %	9.62%	9.15%
Sharpe (1г)	2.01	—
RS Rating	98.00	—
52w от хая	-23.67	-62.67
BB ширина	34.89	42.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CIFR — 223,94 млн $, CRCL — 2,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CIFR — -822,24 млн $, CRCL — -69,51 млн $. CRCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CIFR — -695,86 млн $, CRCL — 529,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CIFR	CRCL
Выручка	223,94 млн $	2,75 млрд $
Чистая прибыль	-822,24 млн $	-69,51 млн $
EPS (TTM)	$-2.15	$-0.29
Операц. Cash Flow	-207,94 млн $	542,13 млн $
Free Cash Flow	-695,86 млн $	529,70 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CIFR	CRCL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CIFR приходится на марте (+15.47%), а CRCL — на июне (+117.82%). Наименее удачные месяцы: CIFR — декабрь (-13.81%), CRCL — ноябрь (-32.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +48.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CIFR

+7.8

-2.8

+15.5

+1.3

-0.5

+7.1

+14.1

+9.9

+3.9

+13.9

-7.7

-13.8

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cipher Mining Inc. или Circle Internet Group?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CIFR или CRCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CIFR — -117.65%, CRCL — -2.60%. Преимущество у CRCL.

Какие дивиденды у Cipher Mining Inc. и Circle Internet Group?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cipher Mining Inc. или Circle Internet Group?

Выручка CIFR за TTM — 223,94 млн $, CRCL — 2,75 млрд $. CRCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CIFR или CRCL?

Технический скоринг: CIFR — 58/100, CRCL — 56/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CIFR или CRCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:21 в пользу CRCL по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией