Сравнение CIEN vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBRA — P/E 29.33 vs 343.14 у CIEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ZBRA: 2.08 vs 15.31 у CIEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZBRA — 3.53, у CIEN — 28.15. EV/EBITDA ZBRA — 13.98, у CIEN — 154.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZBRA (11.59% vs 8.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBRA — 7.49%, у CIEN — 4.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CIEN — 0.57, у ZBRA — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CIEN | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | 29.33 | |
| P/B | 28.15 | 3.53 | |
| P/S | 15.31 | 2.08 | |
| PEG | 1.78 | -1.31 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 13.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | 11.59% | |
| ROA | 3.89% | 5.02% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 47.47% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 14.38% | |
| Чистая маржа | 4.47% | 7.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $8.30 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $68.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CIEN сильнее: 83/100 против 65/100 у ZBRA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CIEN составляет 61.8 (нейтральная зона), у ZBRA — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CIEN и ZBRA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22.5% и +9.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CIEN выше SMA 200 (+117.5%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу CIEN. ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZBRA менее волатилен — бета 1.74 против 2.62 у CIEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 56.10 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 57.48 | |
| CCI (20) | 94.19 | 54.07 | |
| MFI | 56.32 | 61.31 | |
| Williams %R | -11.63 | -42.52 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | 1.81 | |
| Momentum (10) | 48.47 | 13.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 18.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | +9.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | -7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 110.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 1.74 | |
| ATR % | 6.03% | 4.39% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | -0.47 | |
| RS Rating | 99.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -30.96 | |
| BB ширина | 24.11 | 23.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CIEN — 4,77 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, ZBRA — 419 млн $. ZBRA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CIEN — 665,29 млн $, ZBRA — 831 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CIEN | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 419 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | $8.24 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 831 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CIEN | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CIEN приходится на декабре (+12.59%), а ZBRA — на ноябре (+9.75%). Наименее удачные месяцы: CIEN — март (-4.35%), ZBRA — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +23.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — CIEN или ZBRA?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше маржинальность — CIEN или ZBRA?
Какая акция лучше по технике — CIEN или ZBRA?
Что лучше купить — CIEN или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией