Сравнение CIEN vs VSAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VSAT имеет отрицательный P/E (-28.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CIEN прибылен с P/E 343.14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VSAT: 2.21 vs 15.31 у CIEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSAT дешевле: 2.15 против 28.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSAT оценён ниже: 9.92 vs 154.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSAT работает в убыток — ROE -7.45%, тогда как CIEN показывает рентабельность 8.26%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VSAT (-7.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIEN — 0.57, VSAT — 1.58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CIEN | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | -28.91 | |
| P/B | 28.15 | 2.15 | |
| P/S | 15.31 | 2.21 | |
| PEG | 1.78 | 34.76 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 9.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | -7.45% | |
| ROA | 3.89% | -2.27% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 31.92% | |
| Операц. маржа | 8.19% | -0.98% | |
| Чистая маржа | 4.47% | -7.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 2.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $-2.60 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $35.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 83/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CIEN составляет 61.8 (нейтральная зона), у VSAT — 66.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIEN на 22.5%, VSAT на 29.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). CIEN менее волатилен — бета 2.62 против 3.11 у VSAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 66.59 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 96.54 | |
| CCI (20) | 94.19 | 118.57 | |
| MFI | 56.32 | 74.32 | |
| Williams %R | -11.63 | -3.46 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 48.47 | 7.97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 36.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | +5.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | +11.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | +29.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | +80.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 201.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 3.11 | |
| ATR % | 6.03% | 5.10% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | 2.76 | |
| RS Rating | 99.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -0.59 | |
| BB ширина | 24.11 | 30.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CIEN — 4,77 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VSAT убыточен (чистая прибыль -574,96 млн $), тогда как CIEN генерирует прибыль (123,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | CIEN | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 4,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | -574,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | — | — |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 908,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | — | — |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CIEN | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CIEN приходится на декабре (+12.59%), а VSAT — на августе (+8.75%). Слабые месяцы: для CIEN — март (-4.35%), для VSAT — сентябрь (-8.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +15.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Viasat, Inc.?
У кого выше рентабельность — CIEN или VSAT?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Viasat, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Viasat, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CIEN или VSAT?
Что лучше купить — CIEN или VSAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией