Сравнение CIEN vs VIAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VIAV отрицательный (-202.53) — компания генерирует убытки. CIEN прибылен, P/E составляет 343.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VIAV оценён ниже: 8.24 против 15.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VIAV дешевле: 13.18 против 28.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VIAV оценён ниже: 57.43 vs 154.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VIAV работает в убыток — ROE -6.92%, тогда как CIEN показывает рентабельность 8.26%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VIAV (-4.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIEN — 0.57, VIAV — 1.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CIEN | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | -202.53 | |
| P/B | 28.15 | 13.18 | |
| P/S | 15.31 | 8.24 | |
| PEG | 1.78 | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 57.43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | -6.92% | |
| ROA | 3.89% | -2.18% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 55.69% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 8.16% | |
| Чистая маржа | 4.47% | -4.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 1.34 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 1.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $-0.24 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $3.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CIEN: скоринг 83/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CIEN — 61.8, VIAV — 52.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIEN на 22.5%, VIAV на 14.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), VIAV — 29.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета VIAV — 1.73, CIEN — 2.62. CIEN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VIAV составляет 7.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 52.14 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 31.47 | |
| CCI (20) | 94.19 | -51.60 | |
| MFI | 56.32 | 33.46 | |
| Williams %R | -11.63 | -68.53 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | -1.04 | |
| Momentum (10) | 48.47 | -2.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 29.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | -2.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | -0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | +14.79% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | +105.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 81.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 1.73 | |
| ATR % | 6.03% | 7.40% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | 3.10 | |
| RS Rating | 99.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -18.95 | |
| BB ширина | 24.11 | 26.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CIEN генерирует 4,77 млрд $, VIAV — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, VIAV — 34,80 млн $. CIEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CIEN генерирует 665,29 млн $, VIAV — 62 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CIEN | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 34,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | $0.16 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 89,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 62 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CIEN | VIAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CIEN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.59%), VIAV — в феврале (+5.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CIEN — март (-4.35%), для VIAV — март (-2.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +20.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Viavi Solutions Inc.?
У кого выше рентабельность — CIEN или VIAV?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Viavi Solutions Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Viavi Solutions Inc.?
Какая акция лучше по технике — CIEN или VIAV?
Что лучше купить — CIEN или VIAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией