Сравнение CIEN vs MSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSI торгуется с P/E 31.41, тогда как CIEN — с P/E 343.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSI оценён ниже: 5.54 против 15.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MSI — 20.79, у CIEN — 154.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSI — 90.39%, у CIEN — 8.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSI удерживает чистую маржу на уровне 17.61%, опережая CIEN (4.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MSI значительно выше: D/E 3.77 vs 0.57 у CIEN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CIEN | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | 31.41 | |
| P/B | 28.15 | 25.80 | |
| P/S | 15.31 | 5.54 | |
| PEG | 1.78 | 12.41 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 20.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | 90.39% | |
| ROA | 3.89% | 10.95% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 49.28% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 24.84% | |
| Чистая маржа | 4.47% | 17.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.16% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 35.74% | |
| EPS | $1.62 | $12.61 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $15.46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CIEN: скоринг 83/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CIEN — 61.8, MSI — 40.4. Обе акции находятся в одной зоне. CIEN торгуется выше SMA 50 (22.5%), тогда как MSI ниже этой средней (-7.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CIEN выше SMA 200 (+117.5%), MSI — ниже (-6.6%). Долгосрочный тренд в пользу CIEN. ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), MSI — 39.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSI — 0.22, CIEN — 2.62. CIEN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 40.40 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 30.14 | |
| CCI (20) | 94.19 | -67.37 | |
| MFI | 56.32 | 48.45 | |
| Williams %R | -11.63 | -69.86 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | -0.85 | |
| Momentum (10) | 48.47 | -32.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 39.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | -0.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | -2.96% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | -7.94% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | -6.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 143.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 0.22 | |
| ATR % | 6.03% | 2.95% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | -0.33 | |
| RS Rating | 99.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -18.69 | |
| BB ширина | 24.11 | 19.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CIEN генерирует 4,77 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, MSI — 2,15 млрд $. MSI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CIEN — 665,29 млн $, MSI — 2,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CIEN | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 11,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 2,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | $12.93 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 2,84 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 2,57 млрд $ |
Дивиденды
MSI выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как CIEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CIEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CIEN | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.16% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.21 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.74% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CIEN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.59%), MSI — в августе (+6.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CIEN — март (-4.35%), MSI — сентябрь (-2.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +21.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Motorola Solutions, Inc.?
У кого выше рентабельность — CIEN или MSI?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Motorola Solutions, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Motorola Solutions, Inc.?
У кого выше маржинальность — CIEN или MSI?
Какая акция лучше по технике — CIEN или MSI?
Что лучше купить — CIEN или MSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией