Сравнение CIEN vs LITE

Тикер 1

Тикер 2

CIEN26

10LITE

Инвесторы часто выбирают между CIEN и LITE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Телеком-оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу LITE — P/E 141.09 vs 343.14 у CIEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LITE составляет 30.68%, что превышает показатель CIEN (8.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LITE впереди: 17.68% против 4.47% у CIEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу CIEN сильнее: 75/100 против 53/100 у LITE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:10 в пользу CIEN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ciena Corporation

CIENNYSE

587,23 $+32,47 $ (+5,85%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 83,03 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

2.3

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Lumentum Holdings Inc.

LITENASDAQ

964,50 $+96,43 $ (+11,11%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 75,04 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.8

Качество

6.2

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CIENLITE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LITE оценён рынком дешевле: 141.09 против 343.14 у CIEN (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CIEN дешевле: 15.31 против 27.14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LITE дешевле: 20.87 против 28.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LITE оценён ниже: 126.87 vs 154.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LITE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.68% против 8.26% у CIEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LITE — 17.68%, CIEN — 4.47%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIEN — 0.57, LITE — 1.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CIENLITE

Показатель	CIEN	LITE
Мультипликаторы оценки
P/E	343.14	141.09
P/B	28.15	20.87
P/S	15.31	27.14
PEG	1.78	0.04
EV/EBITDA	154.99	126.87
Рентабельность
ROE	8.26%	30.68%
ROA	3.89%	6.26%
Валовая маржа	42.13%	37.71%
Операц. маржа	8.19%	9.53%
Чистая маржа	4.47%	17.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	1.11
Текущая ликв.	2.81	1.14
Быстрая ликв.	2.14	0.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.62	$6.15
Балансовая стоим.	$19.71	$41.59

Технический анализ

CIEN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, LITE — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CIEN — 56.5 (нейтральная зона), LITE — 47.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIEN на 17.0%, LITE на 4.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CIEN — 22.7 (слабый тренд), LITE — 19.9 (нет тренда). По бете LITE стабильнее (2.62 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) LITE составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIENLITE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CIEN	LITE
Осцилляторы
RSI (14)	56.54	46.99
Stochastic %K	55.84	5.82
CCI (20)	50.36	-44.33
MFI	56.41	47.90
Williams %R	-44.16	-94.18
MACD гистограмма	-5.61	-16.83
Momentum (10)	-22.03	-76.21
Тренд
ADX	22.70	19.95
Цена vs EMA 9	+0.43%	-6.09%
Цена vs EMA 20	+3.21%	-5.33%
Цена vs SMA 50	+16.97%	+4.09%
Цена vs SMA 200	+107.33%	+100.00%
Объём
CMF	0.12	0.09
Volume Ratio	98.65	86.76
Волатильность и статистика
Beta	2.62	2.62
ATR %	6.38%	9.22%
Sharpe (1г)	3.25	3.29
RS Rating	99.00	99.00
52w от хая	-7.36	-20.04
BB ширина	23.50	29.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CIEN — 4,77 млрд $, LITE — 1,65 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, LITE — 25,90 млн $. CIEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CIEN генерирует 665,29 млн $, LITE — -104,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CIEN	LITE
Выручка	4,77 млрд $	1,65 млрд $
Чистая прибыль	123,34 млн $	25,90 млн $
EPS (TTM)	$0.87	$0.38
Операц. Cash Flow	806,09 млн $	126,30 млн $
Free Cash Flow	665,29 млн $	-104,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CIEN	LITE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CIEN — декабре (+12.59%), для LITE — ноябре (+7.77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CIEN — март (-4.35%), для LITE — апрель (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LITE: +43.25% против +36.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CIEN

+1.1

+4.6

-4.3

+0.5

+1.6

+1.2

+5.9

+4.0

-0.1

+3.0

+6.6

+12.6

LITE

+0.1

+7.5

+0.9

-4.0

+2.9

+6.9

+7.3

+6.8

-0.4

+2.4

+7.8

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Lumentum Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lumentum Holdings Inc.: P/E 141.09 против 343.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CIEN или LITE?

ROE CIEN — 8.26%, LITE — 30.68%. LITE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ciena Corporation и Lumentum Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Lumentum Holdings Inc.?

По объёму выручки: CIEN — 4,77 млрд $, LITE — 1,65 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CIEN или LITE?

Чистая маржа CIEN — 4.47%, LITE — 17.68%. LITE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CIEN или LITE?

Технический скоринг: CIEN — 75/100, LITE — 53/100. CIEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CIEN или LITE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CIEN выигрывает 26, LITE — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией