Сравнение CIEN vs HPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HPE с P/E 50,16 (у CIEN — 125,47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HPE оценён ниже: 1,86 против 9,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HPE — 2,89, у CIEN — 19,03. EV/EBITDA HPE — 22,01, у CIEN — 75,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CIEN (15,65% vs 6,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CIEN — 7,87%, у HPE — 3,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CIEN — 0,55, у HPE — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 125,47 | 50,16 | |
| P/B | 19,03 | 2,89 | |
| P/S | 9,85 | 1,86 | |
| PEG | 0,39 | -1,32 | |
| EV/EBITDA | 75,83 | 22,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,65% | 6,12% | |
| ROA | 7,26% | 1,91% | |
| Валовая маржа | 43,05% | 32,92% | |
| Операц. маржа | 11,18% | 6,60% | |
| Чистая маржа | 7,87% | 3,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,84 | |
| Текущая ликв. | 2,73 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 2,11 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,02% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 55,14% | |
| EPS | $3,09 | $1,14 | |
| Балансовая стоим. | $20,38 | $18,95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HPE: скоринг 76/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CIEN — 45,0, HPE — 66,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HPE выше на 14,1%, CIEN — ниже на -12,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CIEN — 21,3 (слабый тренд), HPE — 16,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HPE — 1,93, CIEN — 2,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,01 | 66,57 | |
| Stochastic %K | 62,01 | 86,45 | |
| CCI (20) | 17,56 | 189,58 | |
| MFI | 37,47 | 64,81 | |
| Williams %R | -37,99 | -13,55 | |
| MACD гистограмма | 6,07 | 0,68 | |
| Momentum (10) | 20,06 | 6,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,30 | 16,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,83% | +6,22% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,24% | +10,64% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,29% | +14,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,24% | +80,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 109,92 | 101,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,64 | 1,93 | |
| ATR % | 7,89% | 5,57% | |
| Sharpe (1г) | 2,25 | 2,12 | |
| RS Rating | 98,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -39,19 | -14,91 | |
| BB ширина | 25,77 | 25,00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CIEN генерирует 4,77 млрд $, HPE — 34,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CIEN — +18,80%, HPE — +14,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, HPE — 57 млн $. CIEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CIEN — 665,29 млн $, HPE — 627 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 34,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 57 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +46.90% | -97.80% | |
| EPS (TTM) | $0,87 | -$0,04 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 2,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 627 млн $ |
Дивиденды
HPE выплачивает дивиденды с доходностью 1,02% годовых, тогда как CIEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HPE выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CIEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,02% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,28 | |
| Коэфф. выплат | — | 55,14% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9,90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CIEN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12,59%), HPE — в мае (+5,03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CIEN — март (-4,35%), HPE — январь (-0,98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +33,46% против +19,24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше рентабельность — CIEN или HPE?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше маржинальность — CIEN или HPE?
Какая акция лучше по технике — CIEN или HPE?
Что лучше купить — CIEN или HPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией