Сравнение CIEN vs HPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HPE отрицательный (-289.03) — компания генерирует убытки. CIEN прибылен, P/E составляет 343.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HPE оценён ниже: 1.25 против 15.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HPE — 1.82, у CIEN — 28.15. EV/EBITDA HPE — 32.53, у CIEN — 154.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HPE отрицательный (-0.64%), что говорит об убыточности. CIEN генерирует прибыль с ROE 8.26%. По этому критерию преимущество однозначно. HPE убыточен — чистая маржа -0.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CIEN — 0.57, у HPE — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | -289.03 | |
| P/B | 28.15 | 1.82 | |
| P/S | 15.31 | 1.25 | |
| PEG | 1.78 | 3.00 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 32.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | -0.64% | |
| ROA | 3.89% | -0.21% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 30.72% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 5.79% | |
| Чистая маржа | 4.47% | -0.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.87 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.61% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -403.21% | |
| EPS | $1.62 | $-0.12 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $18.57 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 83/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CIEN — 61.8, HPE — 70.7. CIEN в зоне нейтральная зона, а HPE — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CIEN и HPE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22.5% и +26.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), HPE — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HPE — 1.76, CIEN — 2.62. CIEN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 70.66 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 88.52 | |
| CCI (20) | 94.19 | 114.33 | |
| MFI | 56.32 | 69.95 | |
| Williams %R | -11.63 | -11.48 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 48.47 | 4.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 40.09 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | +4.03% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | +9.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | +26.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | +42.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 88.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 1.76 | |
| ATR % | 6.03% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | 1.71 | |
| RS Rating | 99.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -2.09 | |
| BB ширина | 24.11 | 27.20 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CIEN генерирует 4,77 млрд $, HPE — 34,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, HPE — 57 млн $. CIEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CIEN — 665,29 млн $, HPE — 627 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 34,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 57 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | $-0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 2,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 627 млн $ |
Дивиденды
HPE выплачивает дивиденды с доходностью 1.61% годовых, тогда как CIEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HPE выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CIEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CIEN | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.61% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.14 | |
| Коэфф. выплат | — | -403.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -21.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CIEN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.59%), HPE — в ноябре (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CIEN — март (-4.35%), HPE — январь (-0.98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше рентабельность — CIEN или HPE?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая акция лучше по технике — CIEN или HPE?
Что лучше купить — CIEN или HPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией