Сравнение CIEN vs CSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CSCO с P/E 37.81 (у CIEN — 343.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CSCO дешевле: 7.44 против 15.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CSCO дешевле: 9.25 против 28.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CSCO оценён ниже: 27.29 vs 154.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CSCO составляет 25.14%, что превышает показатель CIEN (8.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CSCO впереди: 19.69% против 4.47% у CIEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIEN — 0.57, CSCO — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CIEN | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 343.14 | 37.81 | |
| P/B | 28.15 | 9.25 | |
| P/S | 15.31 | 7.44 | |
| PEG | 1.78 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 154.99 | 27.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.26% | 25.14% | |
| ROA | 3.89% | 9.52% | |
| Валовая маржа | 42.13% | 64.33% | |
| Операц. маржа | 8.19% | 23.36% | |
| Чистая маржа | 4.47% | 19.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 2.81 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 2.14 | 0.81 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.44% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 53.80% | |
| EPS | $1.62 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $19.71 | $12.36 | |
Технический анализ
CIEN набирает 83 из 100 по техническому скорингу, CSCO — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CIEN — 61.8 (нейтральная зона), CSCO — 76.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIEN на 22.5%, CSCO на 29.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), CSCO — 43.0 (выраженный тренд). По бете CSCO стабильнее (0.95 vs 2.62). Дневная волатильность (ATR%) CIEN составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CIEN | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 76.83 | |
| Stochastic %K | 88.37 | 82.25 | |
| CCI (20) | 94.19 | 118.40 | |
| MFI | 56.32 | 78.63 | |
| Williams %R | -11.63 | -17.75 | |
| MACD гистограмма | -3.51 | 1.99 | |
| Momentum (10) | 48.47 | 22.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.18 | 43.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.98% | +4.32% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.30% | +12.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +22.54% | +29.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +117.45% | +47.80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 77.96 | 96.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.62 | 0.95 | |
| ATR % | 6.03% | 3.11% | |
| Sharpe (1г) | 3.36 | 2.01 | |
| RS Rating | 99.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -1.94 | -4.22 | |
| BB ширина | 24.11 | 44.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CIEN — 4,77 млрд $, CSCO — 56,65 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, CSCO — 10,18 млрд $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CIEN генерирует 665,29 млн $, CSCO — 13,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CIEN | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,77 млрд $ | 56,65 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 123,34 млн $ | 10,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.87 | $2.56 | |
| Операц. Cash Flow | 806,09 млн $ | 14,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 665,29 млн $ | 13,29 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CSCO обеспечивает 1.44% годовой доходности, CIEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CIEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CIEN | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.44% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 53.80% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CIEN — декабре (+12.59%), для CSCO — ноябре (+3.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CIEN — март (-4.35%), для CSCO — сентябрь (-1.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CIEN: +36.42% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Cisco Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CIEN или CSCO?
Какие дивиденды у Ciena Corporation и Cisco Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Cisco Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — CIEN или CSCO?
Какая акция лучше по технике — CIEN или CSCO?
Что лучше купить — CIEN или CSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией