Сравнение CIEN vs CRDO

Тикер 1

Тикер 2

CIEN22

17CRDO

Инвесторы часто выбирают между CIEN и CRDO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Телеком-оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CIEN крупнее в 2.3× (83,03 млрд $ vs 35,67 млрд $). По мультипликатору P/E CRDO оценён рынком дешевле: 98.14 против 343.14 у CIEN (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CRDO составляет 29.56%, что превышает показатель CIEN (8.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRDO впереди: 31.81% против 4.47% у CIEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу CIEN сильнее: 83/100 против 65/100 у CRDO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CIEN и CRDO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ciena Corporation

CIENNYSE

587,23 $+32,47 $ (+5,85%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 83,03 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

2.3

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Credo Technology Group Holding Ltd

CRDONASDAQ

193,39 $+10,41 $ (+5,69%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 35,67 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

2.8

Качество

9.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CIENCRDO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRDO с P/E 98.14 (у CIEN — 343.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CIEN дешевле: 15.31 против 31.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRDO дешевле: 18.03 против 28.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRDO оценён ниже: 92.91 vs 154.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRDO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.56% против 8.26% у CIEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRDO — 31.81%, CIEN — 4.47%. У CRDO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CIEN — 0.57, CRDO — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CIENCRDO

Показатель	CIEN	CRDO
Мультипликаторы оценки
P/E	343.14	98.14
P/B	28.15	18.03
P/S	15.31	31.60
PEG	1.78	0.01
EV/EBITDA	154.99	92.91
Рентабельность
ROE	8.26%	29.56%
ROA	3.89%	16.68%
Валовая маржа	42.13%	67.83%
Операц. маржа	8.19%	30.32%
Чистая маржа	4.47%	31.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.01
Текущая ликв.	2.81	10.82
Быстрая ликв.	2.14	9.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.62	$1.86
Балансовая стоим.	$19.71	$10.15

Технический анализ

CIEN набирает 83 из 100 по техническому скорингу, CRDO — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CIEN — 61.8 (нейтральная зона), CRDO — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CIEN на 22.5%, CRDO на 25.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CIEN — 22.2 (слабый тренд), CRDO — 29.6 (выраженный тренд). По бете CIEN стабильнее (2.62 vs 2.98). Дневная волатильность (ATR%) CRDO составляет 8.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIENCRDO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CIEN	CRDO
Осцилляторы
RSI (14)	61.83	54.36
Stochastic %K	88.37	55.17
CCI (20)	94.19	-17.43
MFI	56.32	51.30
Williams %R	-11.63	-44.83
MACD гистограмма	-3.51	-4.63
Momentum (10)	48.47	-15.31
Тренд
ADX	22.18	29.64
Цена vs EMA 9	+4.98%	+2.16%
Цена vs EMA 20	+8.30%	+3.63%
Цена vs SMA 50	+22.54%	+25.20%
Цена vs SMA 200	+117.45%	+28.66%
Объём
CMF	0.14	0.10
Volume Ratio	77.96	120.69
Волатильность и статистика
Beta	2.62	2.98
ATR %	6.03%	8.62%
Sharpe (1г)	3.36	1.65
RS Rating	99.00	95.00
52w от хая	-1.94	-14.42
BB ширина	24.11	26.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CIEN — 4,77 млрд $, CRDO — 436,77 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CIEN — 123,34 млн $, CRDO — 52,18 млн $. CIEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CIEN генерирует 665,29 млн $, CRDO — 29,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CIEN	CRDO
Выручка	4,77 млрд $	436,77 млн $
Чистая прибыль	123,34 млн $	52,18 млн $
EPS (TTM)	$0.87	$0.31
Операц. Cash Flow	806,09 млн $	65,08 млн $
Free Cash Flow	665,29 млн $	29,02 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CIEN	CRDO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CIEN — декабре (+12.59%), для CRDO — мае (+35.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CIEN — март (-4.35%), для CRDO — март (-10.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRDO: +107.64% против +36.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CIEN

+1.1

+4.6

-4.3

+0.5

+1.6

+1.2

+5.9

+4.0

-0.1

+3.0

+6.6

+12.6

CRDO

+7.0

-6.7

-10.9

+6.5

+35.3

+23.3

+14.7

+9.2

-2.5

+16.5

+10.7

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ciena Corporation или Credo Technology Group Holding Ltd?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Credo Technology Group Holding Ltd: P/E 98.14 против 343.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CIEN или CRDO?

ROE CIEN — 8.26%, CRDO — 29.56%. CRDO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ciena Corporation и Credo Technology Group Holding Ltd?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ciena Corporation или Credo Technology Group Holding Ltd?

По объёму выручки: CIEN — 4,77 млрд $, CRDO — 436,77 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CIEN или CRDO?

Чистая маржа CIEN — 4.47%, CRDO — 31.81%. CRDO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CIEN или CRDO?

Технический скоринг: CIEN — 83/100, CRDO — 65/100. CIEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CIEN или CRDO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CIEN выигрывает 22, CRDO — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией