Сравнение CI vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

CI29

12VEEV

Cigna Corporation (CI) и Veeva Systems Inc. (VEEV) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CI крупнее в 2.9× (74,60 млрд $ vs 25,83 млрд $). По мультипликатору P/E CI оценён рынком дешевле: 11.82 против 29.83 у VEEV (разница составляет 60.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CI (15.16% vs 13.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у CI — 2.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CI выплачивает дивиденды с доходностью 2.15% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CI набирает 52 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CI уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cigna Corporation

CINYSE

282,02 $-1,08 $ (-0,38%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 74,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.6

Качество

5.9

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CIVEEV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CI с P/E 11.82 (у VEEV — 29.83). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CI оценён ниже: 0.27 против 8.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CI — 1.76, у VEEV — 3.76. EV/EBITDA CI — 8.28, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CI — 15.16%, у VEEV — 13.41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VEEV удерживает чистую маржу на уровне 28.44%, опережая CI (2.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0.73, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CIVEEV

Показатель	CI	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	11.82	29.83
P/B	1.76	3.76
P/S	0.27	8.43
PEG	0.39	1.14
EV/EBITDA	8.28	26.77
Рентабельность
ROE	15.16%	13.41%
ROA	4.10%	10.12%
Валовая маржа	9.30%	75.53%
Операц. маржа	3.42%	28.68%
Чистая маржа	2.26%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.01
Текущая ликв.	0.82	4.89
Быстрая ликв.	0.71	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.15%	0.00%
Коэфф. выплат	25.70%	0.00%
EPS	$23.95	$5.53
Балансовая стоим.	$161.66	$43.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу CI: скоринг 52/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CI — 49.0, VEEV — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. CI торгуется выше SMA 50 (2.4%), тогда как VEEV ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CI выше SMA 200 (+0.4%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу CI. ADX: CI — 16.9 (нет тренда), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CI — 0.51, VEEV — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CI	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	49.00	50.66
Stochastic %K	31.00	54.48
CCI (20)	-0.41	-2.96
MFI	53.53	25.05
Williams %R	-69.00	-45.52
MACD гистограмма	-0.59	0.60
Momentum (10)	1.12	-2.39
Тренд
ADX	16.91	12.59
Цена vs EMA 9	-1.79%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+2.43%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+0.38%	-28.14%
Объём
CMF	0.04	-0.45
Volume Ratio	56.14	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.69
ATR %	2.81%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.41	-0.92
RS Rating	33.00	14.00
52w от хая	-16.46	-46.87
BB ширина	9.38	12.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CI генерирует 274,95 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CI	VEEV
Выручка	274,95 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	5,96 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$22.30	$5.55
Операц. Cash Flow	9,60 млрд $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	8,39 млрд $	1,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CI обеспечивает 2.15% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CI выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	CI	VEEV
Див. доходность	2.15%	—
Годовые дивиденды	$3.12	—
Коэфф. выплат	25.70%	—
Лет выплат	23.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.85%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.63%), VEEV — в мае (+6.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2.56%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +8.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+0.3

-2.6

+2.9

-0.9

+0.5

-0.1

+1.7

-0.5

+1.7

+4.6

-0.1

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или Veeva Systems Inc.?

Мультипликатор P/E у Cigna Corporation ниже (11.82 vs 29.83), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CI или VEEV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CI — 15.16%, VEEV — 13.41%. Преимущество у CI.

Какие дивиденды у Cigna Corporation и Veeva Systems Inc.?

Cigna Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.15%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или Veeva Systems Inc.?

Выручка CI за TTM — 274,95 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. CI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CI или VEEV?

Чистая маржа CI — 2.26%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CI или VEEV?

Технический скоринг: CI — 52/100, VEEV — 31/100. CI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CI или VEEV?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу CI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией