Сравнение CI vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CI выглядит привлекательнее: 11,44 против 26,08. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CI: 0,26 vs 0,82 у UNH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CI дешевле: 1,72 против 3,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CI оценён ниже: 8,40 vs 16,03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CI составляет 15,24%, что превышает показатель UNH (14,40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNH впереди: 3,14% против 2,27% у CI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CI — 0,75, UNH — 0,70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,44 | 26,08 | |
| P/B | 1,72 | 3,52 | |
| P/S | 0,26 | 0,82 | |
| PEG | 0,36 | -0,79 | |
| EV/EBITDA | 8,40 | 16,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,24% | 14,40% | |
| ROA | 4,08% | 4,56% | |
| Валовая маржа | 11,66% | 22,49% | |
| Операц. маржа | 3,46% | 4,82% | |
| Чистая маржа | 2,27% | 3,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 0,70 | |
| Текущая ликв. | 0,85 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 1,24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,21% | 2,21% | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | 57,33% | |
| EPS | $24,31 | $15,59 | |
| Балансовая стоим. | $162,56 | $116,94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CI составляет 45,5 (нейтральная зона), у UNH — 44,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CI на -2,9%, UNH на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UNH выше SMA 200 (+16,5%), CI — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. Сила тренда по ADX: CI — 13,1 (нет тренда), UNH — 22,6 (слабый тренд). CI менее волатилен — бета 0,22 против 0,43 у UNH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CI составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,52 | 44,05 | |
| Stochastic %K | 34,39 | 22,99 | |
| CCI (20) | -78,82 | -113,57 | |
| MFI | 42,34 | 16,02 | |
| Williams %R | -65,61 | -77,01 | |
| MACD гистограмма | -1,16 | -2,44 | |
| Momentum (10) | -19,06 | -14,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,05 | 22,63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | -0,87% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,70% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,90% | -2,10% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,55% | +16,51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,35 | |
| Volume Ratio | 65,20 | 55,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 0,43 | |
| ATR % | 3,14% | 2,74% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | 1,39 | |
| RS Rating | 33,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -12,06 | -12,02 | |
| BB ширина | 10,72 | 8,97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CI — 274,95 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNH: +11,80% г/г vs +11,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CI генерирует 8,39 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 274,95 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.30% | +11.80% | |
| Чистая прибыль | 5,96 млрд $ | 12,06 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +73.50% | -16.30% | |
| EPS (TTM) | $22,30 | $13,23 | |
| Операц. Cash Flow | 9,60 млрд $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,39 млрд $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
CI и UNH — дивидендные акции. Доходность: CI — 2,21%, UNH — 2,21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CI платит дивиденды 23 лет подряд, UNH — 13. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CI — 25,31%, UNH — 57,33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,21% | 2,21% | |
| Годовые дивиденды | $4,68 | $4,53 | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | 57,33% | |
| Лет выплат | 23 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,19% | -4,15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CI приходится на ноябре (+4,63%), а UNH — на ноябре (+5,72%). Слабые месяцы: для CI — март (-2,56%), для UNH — февраль (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +15,60% против +8,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — CI или UNH?
Какие дивиденды у Cigna Corporation и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — CI или UNH?
Какая акция лучше по технике — CI или UNH?
Что лучше купить — CI или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией