Сравнение CI vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CI выглядит привлекательнее: 11.82 против 28.96. Премия к оценке UNH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CI: 0.27 vs 0.77 у UNH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CI дешевле: 1.76 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CI оценён ниже: 8.28 vs 17.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CI составляет 15.16%, что превышает показатель UNH (12.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNH впереди: 2.68% против 2.26% у CI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CI — 0.73, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.82 | 28.96 | |
| P/B | 1.76 | 3.36 | |
| P/S | 0.27 | 0.77 | |
| PEG | 0.39 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 8.28 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.16% | 12.40% | |
| ROA | 4.10% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 9.30% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 3.42% | 4.19% | |
| Чистая маржа | 2.26% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.82 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.15% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 25.70% | 66.50% | |
| EPS | $23.95 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $161.66 | $115.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 52/100 у CI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CI составляет 49.0 (нейтральная зона), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CI на 2.4%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CI — 16.9 (нет тренда), UNH — 50.6 (выраженный тренд). UNH демонстрирует выраженный тренд, а CI — нет. CI менее волатилен — бета 0.51 против 0.67 у UNH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.00 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 31.00 | 54.58 | |
| CCI (20) | -0.41 | 56.60 | |
| MFI | 53.53 | 45.77 | |
| Williams %R | -69.00 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | -0.59 | -1.65 | |
| Momentum (10) | 1.12 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.91 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.79% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.98% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.43% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.38% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 56.14 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.67 | |
| ATR % | 2.81% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.61 | |
| RS Rating | 33.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -16.46 | -5.16 | |
| BB ширина | 9.38 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CI — 274,95 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CI генерирует 8,39 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 274,95 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,96 млрд $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $22.30 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 9,60 млрд $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,39 млрд $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
CI и UNH — дивидендные акции. Доходность: CI — 2.15%, UNH — 2.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CI платит дивиденды 23 лет подряд, UNH — 14. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CI — 25.70%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CI | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.15% | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | $3.12 | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | 25.70% | 66.50% | |
| Лет выплат | 23.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.85% | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CI приходится на ноябре (+4.63%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Слабые месяцы: для CI — март (-2.56%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +8.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — CI или UNH?
Какие дивиденды у Cigna Corporation и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — CI или UNH?
Какая акция лучше по технике — CI или UNH?
Что лучше купить — CI или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией