Сравнение CI vs MOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CI — P/E 11.82 vs 49.44 у MOH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MOH дешевле: 0.21 против 0.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CI — 1.76, у MOH — 2.28. EV/EBITDA CI — 8.28, у MOH — 13.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CI (15.16% vs 4.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CI — 2.26%, у MOH — 0.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0.73, у MOH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.82 | 49.44 | |
| P/B | 1.76 | 2.28 | |
| P/S | 0.27 | 0.21 | |
| PEG | 0.39 | -0.59 | |
| EV/EBITDA | 8.28 | 13.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.16% | 4.44% | |
| ROA | 4.10% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 9.30% | 9.59% | |
| Операц. маржа | 3.42% | 1.16% | |
| Чистая маржа | 2.26% | 0.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.73 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.82 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.71 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.15% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.70% | 0.00% | |
| EPS | $23.95 | $3.69 | |
| Балансовая стоим. | $161.66 | $80.00 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CI — 49.0 (нейтральная зона), MOH — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CI и MOH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +12.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CI — 16.9 (нет тренда), MOH — 35.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MOH стабильнее (-0.13 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MOH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.00 | 54.59 | |
| Stochastic %K | 31.00 | 20.04 | |
| CCI (20) | -0.41 | -54.19 | |
| MFI | 53.53 | 27.14 | |
| Williams %R | -69.00 | -79.96 | |
| MACD гистограмма | -0.59 | -2.31 | |
| Momentum (10) | 1.12 | -15.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.91 | 35.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.79% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.98% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.43% | +12.92% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.38% | +9.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 56.14 | 65.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | -0.13 | |
| ATR % | 2.81% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | -0.68 | |
| RS Rating | 33.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -16.46 | -44.38 | |
| BB ширина | 9.38 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CI — 274,95 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, MOH — 472 млн $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 274,95 млрд $ | 45,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,96 млрд $ | 472 млн $ | |
| EPS (TTM) | $22.30 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 9,60 млрд $ | -535 млн $ | |
| Free Cash Flow | 8,39 млрд $ | -636 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CI обеспечивает 2.15% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CI выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.15% | — | |
| Годовые дивиденды | $3.12 | — | |
| Коэфф. выплат | 25.70% | — | |
| Лет выплат | 23.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CI — ноябре (+4.63%), для MOH — апреле (+3.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2.56%), MOH — февраль (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +15.07% против +8.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — CI или MOH?
Какие дивиденды у Cigna Corporation и Molina Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше маржинальность — CI или MOH?
Какая акция лучше по технике — CI или MOH?
Что лучше купить — CI или MOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией