Сравнение CI vs MOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CI — P/E 11,65 vs 1327,69 у MOH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B CI — 1,75, у MOH — 2,61. EV/EBITDA CI — 8,51, у MOH — 27,11. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MOH отрицательный (-0,17%), что говорит об убыточности. CI генерирует прибыль с ROE 15,24%. По этому критерию преимущество однозначно. MOH убыточен — чистая маржа -0,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0,75, у MOH — 0,95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,65 | 1327,69 | |
| P/B | 1,75 | 2,61 | |
| P/S | 0,26 | 0,25 | |
| PEG | 0,37 | -13,38 | |
| EV/EBITDA | 8,51 | 27,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,24% | -0,17% | |
| ROA | 4,08% | -0,04% | |
| Валовая маржа | 11,66% | 34,56% | |
| Операц. маржа | 3,46% | 0,66% | |
| Чистая маржа | 2,27% | -0,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,75 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 0,85 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 1,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,17% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | 0,00% | |
| EPS | $24,31 | -$0,14 | |
| Балансовая стоим. | $162,56 | $81,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CI — 49,8 (нейтральная зона), MOH — 56,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOH выше на 1,1%, CI — ниже на -1,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CI — 12,4 (нет тренда), MOH — 24,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MOH стабильнее (-0,12 vs 0,21). Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,77 | 56,34 | |
| Stochastic %K | 46,78 | 91,66 | |
| CCI (20) | -20,05 | 65,09 | |
| MFI | 42,13 | 60,80 | |
| Williams %R | -53,22 | -8,34 | |
| MACD гистограмма | -0,33 | 1,41 | |
| Momentum (10) | 3,51 | 16,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,42 | 24,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,12% | +4,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,24% | +3,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,21% | +1,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,39% | +21,69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 41,69 | 63,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,21 | -0,12 | |
| ATR % | 2,86% | 3,97% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | 0,79 | |
| RS Rating | 33,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -10,43 | -12,98 | |
| BB ширина | 10,85 | 21,79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CI — 274,95 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MOH растёт быстрее по выручке: +11,70% год к году против +11,30% у CI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, MOH — 472 млн $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 274,95 млрд $ | 45,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.30% | +11.70% | |
| Чистая прибыль | 5,96 млрд $ | 472 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +73.50% | -60.00% | |
| EPS (TTM) | $22,30 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | 9,60 млрд $ | -535 млн $ | |
| Free Cash Flow | 8,39 млрд $ | -636 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CI обеспечивает 2,17% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CI выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CI | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,17% | — | |
| Годовые дивиденды | $4,68 | — | |
| Коэфф. выплат | 25,31% | — | |
| Лет выплат | 23 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,19% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CI — ноябре (+4,63%), для MOH — апреле (+3,93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2,56%), MOH — февраль (-4,09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +14,54% против +8,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — CI или MOH?
Какие дивиденды у Cigna Corporation и Molina Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или Molina Healthcare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CI или MOH?
Что лучше купить — CI или MOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией