Сравнение CI vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

CI21

20HQY

Cigna Corporation (CI) и HealthEquity, Inc. (HQY) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CI крупнее в 10.3× (74,60 млрд $ vs 7,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CI — P/E 11.82 vs 35.04 у HQY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CI (15.16% vs 10.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HQY — 16.38%, у CI — 2.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CI выплачивает дивиденды с доходностью 2.15% годовых, тогда как HQY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HQY набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CI — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cigna Corporation

CINYSE

282,02 $-1,08 $ (-0,38%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 74,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.6

Качество

5.9

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CIHQY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CI оценён рынком дешевле: 11.82 против 35.04 у HQY (разница составляет 66.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CI оценён ниже: 0.27 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CI — 1.76, у HQY — 3.58. EV/EBITDA CI — 8.28, у HQY — 24.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CI — 15.16%, у HQY — 10.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HQY удерживает чистую маржу на уровне 16.38%, опережая CI (2.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0.73, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CIHQY

Показатель	CI	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	11.82	35.04
P/B	1.76	3.58
P/S	0.27	5.59
PEG	0.39	0.28
EV/EBITDA	8.28	24.88
Рентабельность
ROE	15.16%	10.11%
ROA	4.10%	6.27%
Валовая маржа	9.30%	69.52%
Операц. маржа	3.42%	24.55%
Чистая маржа	2.26%	16.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.73	0.48
Текущая ликв.	0.82	3.27
Быстрая ликв.	0.71	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.15%	0.00%
Коэфф. выплат	25.70%	0.00%
EPS	$23.95	$2.50
Балансовая стоим.	$161.66	$24.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу HQY: скоринг 69/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CI — 49.0, HQY — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. CI и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CI выше SMA 200 (+0.4%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу CI. ADX: CI — 16.9 (нет тренда), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CI — 0.51, HQY — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CIHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CI	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	49.00	62.89
Stochastic %K	31.00	97.88
CCI (20)	-0.41	241.14
MFI	53.53	75.40
Williams %R	-69.00	-2.12
MACD гистограмма	-0.59	0.36
Momentum (10)	1.12	4.30
Тренд
ADX	16.91	12.66
Цена vs EMA 9	-1.79%	+3.10%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+3.98%
Цена vs SMA 50	+2.43%	+5.20%
Цена vs SMA 200	+0.38%	-2.39%
Объём
CMF	0.04	0.16
Volume Ratio	56.14	151.12
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.94
ATR %	2.81%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.41	-0.37
RS Rating	33.00	30.00
52w от хая	-16.46	-25.91
BB ширина	9.38	9.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CI генерирует 274,95 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, HQY — 215,20 млн $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CI	HQY
Выручка	274,95 млрд $	1,31 млрд $
Чистая прибыль	5,96 млрд $	215,20 млн $
EPS (TTM)	$22.30	$2.50
Операц. Cash Flow	9,60 млрд $	457,09 млн $
Free Cash Flow	8,39 млрд $	455,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CI обеспечивает 2.15% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CI выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CI	HQY
Див. доходность	2.15%	—
Годовые дивиденды	$3.12	—
Коэфф. выплат	25.70%	—
Лет выплат	23.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.85%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.63%), HQY — в ноябре (+6.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2.56%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +8.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+0.3

-2.6

+2.9

-0.9

+0.5

-0.1

+1.7

-0.5

+1.7

+4.6

-0.1

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или HealthEquity, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cigna Corporation ниже (11.82 vs 35.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CI или HQY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CI — 15.16%, HQY — 10.11%. Преимущество у CI.

Какие дивиденды у Cigna Corporation и HealthEquity, Inc.?

Cigna Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.15%. HealthEquity, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или HealthEquity, Inc.?

Выручка CI за TTM — 274,95 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. CI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CI или HQY?

Чистая маржа CI — 2.26%, HQY — 16.38%. HQY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CI или HQY?

Технический скоринг: CI — 52/100, HQY — 69/100. HQY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CI или HQY?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу CI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией