Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CI vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

CI21

22HQY

Cigna Corporation (CI) и HealthEquity, Inc. (HQY) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CI крупнее в 8,5× (74,66 млрд $ vs 8,76 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CI — P/E 11,65 vs 38,79 у HQY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CI (15,24% vs 10,94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HQY — 17,25%, у CI — 2,27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CI выплачивает дивиденды с доходностью 2,17% годовых, тогда как HQY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HQY набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CI — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cigna Corporation

CINYSE

$282,56+$4,57 (+1,64%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 74,66 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.6

Качество

6.2

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

$104,73-$0,86 (-0,81%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 8,76 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.6

Качество

7.4

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CIHQY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CI оценён рынком дешевле: 11,65 против 38,79 у HQY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CI оценён ниже: 0,26 против 6,55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CI — 1,75, у HQY — 4,32. EV/EBITDA CI — 8,51, у HQY — 20,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CI — 15,24%, у HQY — 10,94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HQY удерживает чистую маржу на уровне 17,25%, опережая CI (2,27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CI — 0,75, у HQY — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CIHQY

Показатель	CI	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	11,65	38,79
P/B	1,75	4,32
P/S	0,26	6,55
PEG	0,37	0,42
EV/EBITDA	8,51	20,66
Рентабельность
ROE	15,24%	10,94%
ROA	4,08%	6,98%
Валовая маржа	11,66%	72,70%
Операц. маржа	3,46%	25,50%
Чистая маржа	2,27%	17,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,75	0,48
Текущая ликв.	0,85	3,44
Быстрая ликв.	0,74	3,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,17%	0,00%
Коэфф. выплат	25,31%	0,00%
EPS	$24,31	$2,73
Балансовая стоим.	$162,56	$24,25

Технический анализ

Техническая картина в пользу HQY: скоринг 80/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CI — 49,8, HQY — 61,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HQY выше на 10,2%, CI — ниже на -1,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CI — 12,4 (нет тренда), HQY — 42,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CI — 0,20, HQY — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CIHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CI	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	49,77	61,59
Stochastic %K	46,78	64,14
CCI (20)	-20,05	69,93
MFI	42,13	65,41
Williams %R	-53,22	-35,86
MACD гистограмма	-0,33	-0,10
Momentum (10)	3,51	4,12
Тренд
ADX	12,42	42,47
Цена vs EMA 9	+1,12%	+0,16%
Цена vs EMA 20	+0,24%	+2,54%
Цена vs SMA 50	-1,21%	+10,20%
Цена vs SMA 200	+1,39%	+17,57%
Объём
CMF	0,06	0,03
Volume Ratio	41,69	53,38
Волатильность и статистика
Beta	0,20	0,64
ATR %	2,86%	2,84%
Sharpe (1г)	-0,07	0,55
RS Rating	32,00	59,00
52w от хая	-10,43	-2,69
BB ширина	10,85	14,98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CI генерирует 274,95 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CI — +11,30%, HQY — +9,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CI — 5,96 млрд $, HQY — 215,20 млн $. CI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CI — 8,39 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CI	HQY
Выручка	274,95 млрд $	1,31 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.30%	+9.50%
Чистая прибыль	5,96 млрд $	215,20 млн $
Рост прибыли (г/г)	+73.50%	+122.50%
EPS (TTM)	$22,30	$2,50
Операц. Cash Flow	9,60 млрд $	457,09 млн $
Free Cash Flow	8,39 млрд $	455,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CI обеспечивает 2,17% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CI выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CI	HQY
Див. доходность	2,17%	—
Годовые дивиденды	$4,68	—
Коэфф. выплат	25,31%	—
Лет выплат	23	0
CAGR дивидендов (5л)	3,19%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,63%), HQY — в ноябре (+6,45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CI — март (-2,56%), HQY — декабрь (-7,63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23,94% против +8,16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0,7

+0,3

-2,6

+2,8

-1,0

+0,5

-0,0

+1,7

-0,5

+1,7

+4,6

-0,1

HQY

+5,9

+4,0

-2,3

+2,6

+5,6

+3,1

-0,2

+1,1

+4,4

+0,8

+6,5

-7,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cigna Corporation или HealthEquity, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cigna Corporation ниже (11,65 vs 38,79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CI или HQY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CI — 15,24%, HQY — 10,94%. Преимущество у CI.

Какие дивиденды у Cigna Corporation и HealthEquity, Inc.?

Cigna Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2,17%. HealthEquity, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cigna Corporation или HealthEquity, Inc.?

Выручка CI за TTM — 274,95 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. CI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CI или HQY?

Чистая маржа CI — 2,27%, HQY — 17,25%. HQY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CI или HQY?

Технический скоринг: CI — 50/100, HQY — 80/100. HQY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CI или HQY?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу HQY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией