Сравнение CHWY vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-43.22), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CHWY прибылен с P/E 37.52. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CHWY: 0.66 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала CHWY составляет 51.43%, что превышает показатель REAL (17.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHWY — 1.12, REAL — -1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHWY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.52 | -43.22 | |
| P/B | 16.79 | -7.85 | |
| P/S | 0.66 | 3.79 | |
| PEG | -0.88 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 20.26 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.43% | 17.42% | |
| ROA | 6.20% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 29.52% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 2.10% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 1.77% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.12 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.54 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $1.20 | $-1.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHWY сильнее: 27/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHWY составляет 29.3 (зона перепроданности), у REAL — 39.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CHWY на -19.3%, REAL на -10.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHWY — 31.1 (выраженный тренд), REAL — 29.3 (выраженный тренд). CHWY менее волатилен — бета 0.79 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHWY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.25 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 12.87 | 12.34 | |
| CCI (20) | -138.45 | -75.38 | |
| MFI | 15.59 | 35.45 | |
| Williams %R | -87.13 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.39 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -4.42 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.15 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -6.48% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.43% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -19.26% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -36.43% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 157.16 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 2.87 | |
| ATR % | 5.68% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | -1.59 | 1.09 | |
| RS Rating | 3.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -58.52 | -46.70 | |
| BB ширина | 33.73 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHWY — 12,60 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как CHWY генерирует прибыль (222,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CHWY генерирует 562,40 млн $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHWY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,60 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 222,80 млн $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.53 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 691,60 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 562,40 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CHWY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHWY приходится на июне (+11.09%), а REAL — на ноябре (+24.72%). Слабые месяцы: для CHWY — сентябрь (-13.91%), для REAL — март (-13.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +8.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chewy, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHWY или REAL?
Какие дивиденды у Chewy, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Chewy, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CHWY или REAL?
Что лучше купить — CHWY или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией