Сравнение CHWY vs PDD

Тикер 1

Тикер 2

CHWY6

34PDD

Инвесторы часто выбирают между CHWY и PDD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Специализированная торговля». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PDD крупнее в 16.9× (139,19 млрд $ vs 8,25 млрд $). PDD торгуется с P/E 9.45, тогда как CHWY — с P/E 37.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CHWY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.43% против 26.44% у PDD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PDD — 23.02%, CHWY — 1.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу PDD сильнее: 35/100 против 27/100 у CHWY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PDD уверенно лидирует со счётом 34:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Chewy, Inc.

CHWYNYSE

19,93 $-0,24 $ (-1,19%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 8,25 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PDD Holdings Inc.

PDDNASDAQ

97,79 $-0,36 $ (-0,37%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 139,19 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.7

Качество

9.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHWYPDD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PDD — P/E 9.45 vs 37.52 у CHWY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CHWY дешевле: 0.66 против 2.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PDD дешевле: 2.25 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 7.40 vs 20.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CHWY составляет 51.43%, что превышает показатель PDD (26.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 23.02% против 1.77% у CHWY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHWY — 1.12, PDD — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHWY ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHWYPDD

Показатель	CHWY	PDD
Мультипликаторы оценки
P/E	37.52	9.45
P/B	16.79	2.25
P/S	0.66	2.21
PEG	-0.88	-0.74
EV/EBITDA	20.26	7.40
Рентабельность
ROE	51.43%	26.44%
ROA	6.20%	15.71%
Валовая маржа	29.52%	56.28%
Операц. маржа	2.10%	21.91%
Чистая маржа	1.77%	23.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.01
Текущая ликв.	0.88	2.45
Быстрая ликв.	0.51	2.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.54	$70.60
Балансовая стоим.	$1.20	$296.00

Технический анализ

PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, CHWY — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHWY — 29.3 (зона перепроданности), PDD — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHWY на -19.3%, PDD на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHWY — 31.1 (выраженный тренд), PDD — 7.6 (нет тренда). CHWY имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PDD. По бете CHWY стабильнее (0.79 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает CHWY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CHWY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHWYPDD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHWY	PDD
Осцилляторы
RSI (14)	29.25	48.80
Stochastic %K	12.87	47.90
CCI (20)	-138.45	-15.46
MFI	15.59	45.59
Williams %R	-87.13	-52.10
MACD гистограмма	-0.39	-0.08
Momentum (10)	-4.42	-4.16
Тренд
ADX	31.15	7.61
Цена vs EMA 9	-6.48%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-12.43%	-0.10%
Цена vs SMA 50	-19.26%	-1.73%
Цена vs SMA 200	-36.43%	-13.86%
Объём
CMF	-0.30	0.08
Volume Ratio	157.16	86.71
Волатильность и статистика
Beta	0.79	1.04
ATR %	5.68%	2.87%
Sharpe (1г)	-1.59	-0.52
RS Rating	3.00	25.00
52w от хая	-58.52	-29.60
BB ширина	33.73	7.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CHWY — 12,60 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHWY — 222,80 млн $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHWY генерирует 562,40 млн $, PDD — 106,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHWY	PDD
Выручка	12,60 млрд $	420,08 млрд $
Чистая прибыль	222,80 млн $	96,66 млрд $
EPS (TTM)	$0.53	$69.16
Операц. Cash Flow	691,60 млн $	106,94 млрд $
Free Cash Flow	562,40 млн $	106,94 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CHWY	PDD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHWY — июне (+11.09%), для PDD — августе (+10.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHWY — сентябрь (-13.91%), для PDD — март (-11.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +8.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHWY

-0.6

-2.5

-4.2

-4.0

+5.9

+11.1

-1.2

+0.1

-13.9

+4.1

+8.0

+5.3

PDD

+3.6

-2.4

-11.4

-0.4

+6.2

+7.9

-2.4

+10.7

+2.3

-2.2

+10.5

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chewy, Inc. или PDD Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PDD Holdings Inc.: P/E 9.45 против 37.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CHWY или PDD?

ROE CHWY — 51.43%, PDD — 26.44%. CHWY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Chewy, Inc. и PDD Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Chewy, Inc. или PDD Holdings Inc.?

По объёму выручки: CHWY — 12,60 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CHWY или PDD?

Чистая маржа CHWY — 1.77%, PDD — 23.02%. PDD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHWY или PDD?

Технический скоринг: CHWY — 27/100, PDD — 35/100. PDD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHWY или PDD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CHWY выигрывает 6, PDD — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией