Сравнение CHWY vs ETSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ETSY торгуется с P/E 40,35, тогда как CHWY — с P/E 50,06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CHWY: 0,76 vs 2,84 у ETSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ETSY — 18,41, у CHWY — 26,45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ETSY отрицательный (-17,67%), что говорит об убыточности. CHWY генерирует прибыль с ROE 44,82%. По этому критерию преимущество однозначно. ETSY удерживает чистую маржу на уровне 7,33%, опережая CHWY (1,57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHWY — 1,14, у ETSY — -2,20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHWY ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHWY | ETSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,06 | 40,35 | |
| P/B | 22,99 | -5,79 | |
| P/S | 0,76 | 2,84 | |
| PEG | -1,02 | 0,91 | |
| EV/EBITDA | 26,45 | 18,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44,82% | -17,67% | |
| ROA | 6,04% | 8,59% | |
| Валовая маржа | 29,72% | 72,30% | |
| Операц. маржа | 1,72% | 15,99% | |
| Чистая маржа | 1,57% | 7,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,14 | -2,20 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 1,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 1,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,48 | $2,22 | |
| Балансовая стоим. | $1,02 | -$14,78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ETSY сильнее: 80/100 против 70/100 у CHWY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHWY составляет 61,3 (нейтральная зона), у ETSY — 58,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CHWY и ETSY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,0% и +10,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ETSY выше SMA 200 (+37,5%), CHWY — ниже (-12,6%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. ADX: CHWY — 30,4 (выраженный тренд), ETSY — 33,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHWY менее волатилен — бета 0,82 против 1,22 у ETSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHWY составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHWY | ETSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,30 | 58,30 | |
| Stochastic %K | 80,25 | 76,06 | |
| CCI (20) | 105,66 | 72,74 | |
| MFI | 58,67 | 57,01 | |
| Williams %R | -19,75 | -23,94 | |
| MACD гистограмма | 0,16 | -0,30 | |
| Momentum (10) | 2,67 | 4,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,40 | 33,04 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,66% | +1,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,31% | +3,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,03% | +10,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,56% | +37,46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 64,39 | 209,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 1,22 | |
| ATR % | 4,09% | 4,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,73 | 0,82 | |
| RS Rating | 7,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -45,91 | -2,75 | |
| BB ширина | 21,75 | 9,51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHWY — 12,60 млрд $, ETSY — 2,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHWY: +6,20% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CHWY — 222,80 млн $, ETSY — 162,98 млн $. CHWY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHWY — 562,40 млн $, ETSY — 638,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHWY | ETSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,60 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.20% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 222,80 млн $ | 162,98 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -43.30% | -46.30% | |
| EPS (TTM) | $0,53 | $1,68 | |
| Операц. Cash Flow | 691,60 млн $ | 693,41 млн $ | |
| Free Cash Flow | 562,40 млн $ | 638,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CHWY | ETSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHWY приходится на июне (+8,23%), а ETSY — на ноябре (+11,55%). Наименее удачные месяцы: CHWY — сентябрь (-13,91%), ETSY — март (-7,75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +31,76% против +4,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chewy, Inc. или Etsy, Inc.?
У кого выше рентабельность — CHWY или ETSY?
Какие дивиденды у Chewy, Inc. и Etsy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Chewy, Inc. или Etsy, Inc.?
У кого выше маржинальность — CHWY или ETSY?
Какая акция лучше по технике — CHWY или ETSY?
Что лучше купить — CHWY или ETSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией