Сравнение CHMK vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CHMK (P/E -0.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VLHZ показывает P/E 92.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 0.90 у VLHZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 1.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VLHZ оценён ниже: 11.31 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. VLHZ генерирует прибыль с ROE 1.35%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как VLHZ практически без долга (D/E 0.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 92.13 | |
| P/B | 0.33 | 1.25 | |
| P/S | 0.10 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 1.35% | |
| ROA | -6.08% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 7.70% | 15.41% | |
| Операц. маржа | -5.01% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-5492.28 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $163.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CHMK составляет 37.5 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). CHMK имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VLHZ. CHMK менее волатилен — бета 0.58 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 23.08 | |
| CCI (20) | -99.90 | -111.99 | |
| MFI | 59.45 | 65.25 | |
| Williams %R | -84.72 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.84 | |
| ATR % | 2.37% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | 0.57 | |
| RS Rating | 29.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -50.61 | |
| BB ширина | 4.17 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHMK: -5.19% г/г vs -31.54%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VLHZ выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | — | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMK приходится на январе (+11.81%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — CHMK или VLHZ?
Какие дивиденды у ЧМК и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — CHMK или VLHZ?
Что лучше купить — CHMK или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией