Сравнение CHMK vs UNKL

Тикер 1

Тикер 2

CHMK13

26UNKL

Инвесторы часто выбирают между CHMK и UNKL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CHMK крупнее в 5.0× (12,38 млрд ₽ vs 2,49 млрд ₽). CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UNKL прибылен с P/E 6.92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. UNKL генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу UNKL сильнее: 30/100 против 24/100 у CHMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. UNKL побеждает по числу метрик: 26 против 13 у CHMK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЧМК

CHMKRU

3 915,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 12,38 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

6.8

Качество

3.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ЮУНК

UNKLRU

4 150,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,49 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

7.0

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

CHMKUNKL

Фундаментальный анализ

P/E у CHMK отрицательный (-0.80) — компания генерирует убытки. UNKL прибылен, P/E составляет 6.92. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CHMK дешевле: 0.10 против 16.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 0.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNKL оценён ниже: 231.39 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. UNKL генерирует прибыль с ROE 9.45%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как UNKL практически без долга (D/E 0.36). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHMKUNKL

Показатель	CHMK	UNKL
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.80	6.92
P/B	0.33	0.65
P/S	0.10	16.60
PEG	—	0.59
EV/EBITDA	901.08	231.39
Рентабельность
ROE	-41.46%	9.45%
ROA	-6.08%	6.95%
Валовая маржа	7.70%	65.36%
Операц. маржа	-5.01%	4.78%
Чистая маржа	-12.13%	239.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.82	0.36
Текущая ликв.	0.69	0.14
Быстрая ликв.	0.64	0.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-5492.28	$634.03
Балансовая стоим.	$13247.60	$6709.78

Технический анализ

UNKL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, CHMK — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHMK — 37.5 (нейтральная зона), UNKL — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, UNKL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), UNKL — 21.4 (слабый тренд). По бете CHMK стабильнее (0.58 vs 0.64). Значение ниже 0.8 делает CHMK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UNKL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHMKUNKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHMK	UNKL
Осцилляторы
RSI (14)	37.55	40.66
Stochastic %K	15.28	28.57
CCI (20)	-99.90	-48.44
MFI	59.45	78.27
Williams %R	-84.72	-71.43
MACD гистограмма	10.52	13.34
Momentum (10)	0.00	60.00
Тренд
ADX	28.83	21.40
Цена vs EMA 9	-0.87%	-0.70%
Цена vs EMA 20	-1.67%	-1.58%
Цена vs SMA 50	-5.58%	-4.96%
Цена vs SMA 200	-10.02%	-7.89%
Объём
CMF	-0.27	-0.14
Volume Ratio	16.71	26.76
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.64
ATR %	2.37%	3.24%
Sharpe (1г)	-1.24	-0.38
RS Rating	29.00	32.00
52w от хая	-27.90	-27.19
BB ширина	4.17	9.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UNKL растёт быстрее по выручке: +41.06% год к году против -5.19% у CHMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: UNKL зарабатывает 380,25 млн ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHMK	UNKL	Лидер
Выручка	143,14 млрд ₽	158,63 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-5.19%	+41.06%
Чистая прибыль	-17,37 млрд ₽	380,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+40.28%	—
EPS (TTM)	$-5492.28	$634.03
Операц. Cash Flow	21,38 млрд ₽	-145,42 млн ₽
Free Cash Flow	18,97 млрд ₽	-154,15 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CHMK	UNKL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMK — январе (+11.81%), для UNKL — декабре (+19.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для UNKL — апрель (-5.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +3.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHMK

+11.8

-6.2

-2.7

+1.0

-3.2

-2.4

+4.8

+8.9

-5.3

-1.5

-1.6

-0.5

UNKL

+8.0

-2.4

-3.8

-5.5

-4.0

+1.3

+10.6

+2.1

-2.7

+2.5

-3.1

+19.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или ЮУНК?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CHMK или UNKL?

ROE CHMK — -41.46%, UNKL — 9.45%. UNKL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЧМК и ЮУНК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или ЮУНК?

По объёму выручки: CHMK — 143,14 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CHMK или UNKL?

Технический скоринг: CHMK — 24/100, UNKL — 30/100. UNKL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHMK или UNKL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CHMK выигрывает 13, UNKL — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией