Сравнение CHMK vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

CHMK10

29PLZL

CHMK против PLZL — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLZL крупнее в 231.5× (2,87 трлн ₽ vs 12,38 млрд ₽). Убыточность CHMK (P/E -0.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PLZL показывает P/E 10.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. PLZL генерирует прибыль с ROE 115.53%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как CHMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, CHMK — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PLZL побеждает по числу метрик: 29 против 10 у CHMK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЧМК

CHMKRU

3 915,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 12,38 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

6.8

Качество

3.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CHMKPLZL

Фундаментальный анализ

CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PLZL прибылен с P/E 10.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 11.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PLZL оценён ниже: 7.44 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. PLZL генерирует прибыль с ROE 115.53%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHMK — 5.82, PLZL — 3.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHMKPLZL

Показатель	CHMK	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.80	10.36
P/B	0.33	11.97
P/S	0.10	4.56
PEG	—	0.43
EV/EBITDA	901.08	7.44
Рентабельность
ROE	-41.46%	115.53%
ROA	-6.08%	25.12%
Валовая маржа	7.70%	70.79%
Операц. маржа	-5.01%	58.65%
Чистая маржа	-12.13%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.82	3.60
Текущая ликв.	0.69	4.44
Быстрая ликв.	0.64	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.33%
Коэфф. выплат	—	24.60%
EPS	$-5492.28	$230.92
Балансовая стоим.	$13247.60	$199.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу PLZL: скоринг 30/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMK — 37.5, PLZL — 42.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета PLZL — 0.56, CHMK — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CHMKPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHMK	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	37.55	42.89
Stochastic %K	15.28	40.43
CCI (20)	-99.90	-66.53
MFI	59.45	53.14
Williams %R	-84.72	-59.57
MACD гистограмма	10.52	-2.48
Momentum (10)	0.00	-33.20
Тренд
ADX	28.83	20.58
Цена vs EMA 9	-0.87%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-1.67%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-5.58%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-10.02%	-8.80%
Объём
CMF	-0.27	-0.04
Volume Ratio	16.71	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.56
ATR %	2.37%	2.83%
Sharpe (1г)	-1.24	0.36
RS Rating	29.00	85.00
52w от хая	-27.90	-24.16
BB ширина	4.17	12.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHMK генерирует 143,14 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, CHMK — -5.19%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PLZL зарабатывает 314,14 млрд ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CHMK	PLZL	Лидер
Выручка	143,14 млрд ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-5.19%	+34.33%
Чистая прибыль	-17,37 млрд ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.37%	—
EPS (TTM)	$-5492.28	$230.92
Операц. Cash Flow	21,38 млрд ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	18,97 млрд ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PLZL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHMK	PLZL
Див. доходность	—	7.33%
Годовые дивиденды	—	$56.80
Коэфф. выплат	—	24.60%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-28.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHMK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.81%), PLZL — в июле (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для PLZL — сентябрь (-5.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +3.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHMK

+11.8

-6.2

-2.7

+1.0

-3.2

-2.4

+4.8

+8.9

-5.3

-1.5

-1.6

-0.5

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Полюс?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CHMK или PLZL?

ROE CHMK — -41.46%, PLZL — 115.53%. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЧМК и Полюс?

Полюс выплачивает дивиденды с доходностью 7.33%. ЧМК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Полюс?

По объёму выручки: CHMK — 143,14 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CHMK или PLZL?

Технический скоринг: CHMK — 24/100, PLZL — 30/100. PLZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHMK или PLZL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CHMK выигрывает 10, PLZL — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией