Сравнение CHMK vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PHOR прибылен с P/E 7.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHMK — 0.33, у PHOR — 3.43. CHMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PHOR — 5.72, у CHMK — 901.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как PHOR показывает рентабельность 47.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMK — 5.82, у PHOR — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 7.19 | |
| P/B | 0.33 | 3.43 | |
| P/S | 0.10 | 1.43 | |
| PEG | — | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 5.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 47.64% | |
| ROA | -6.08% | 17.21% | |
| Валовая маржа | 7.70% | 39.46% | |
| Операц. маржа | -5.01% | 23.64% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 19.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 0.81 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.87% | |
| EPS | $-5492.28 | $881.89 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $1850.33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CHMK — 37.5, PHOR — 35.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, PHOR на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHOR — 0.41, CHMK — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CHMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 35.06 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 18.04 | |
| CCI (20) | -99.90 | -148.17 | |
| MFI | 59.45 | 21.89 | |
| Williams %R | -84.72 | -81.96 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | -9.82 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -158.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 23.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -6.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -2.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 121.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.41 | |
| ATR % | 2.37% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | 0.10 | |
| RS Rating | 29.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -17.27 | |
| BB ширина | 4.17 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMK генерирует 143,14 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PHOR — +0.24%, CHMK — -5.19%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как PHOR генерирует прибыль (114,24 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CHMK — 18,97 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | +0.24% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.80% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $881.89 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
PHOR выплачивает дивиденды с доходностью 5.16% годовых, тогда как CHMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PHOR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Годовые дивиденды | — | $360.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.87% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3.71% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.81%), PHOR — в ноябре (+4.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMK — февраль (-6.21%), PHOR — октябрь (-1.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +10.31% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — CHMK или PHOR?
Какие дивиденды у ЧМК и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или ФосАгро?
Какая акция лучше по технике — CHMK или PHOR?
Что лучше купить — CHMK или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией