Сравнение CHMK vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CHMK (P/E -0.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NLMK показывает P/E 10.09. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 0.77 у NLMK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 0.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. NLMK генерирует прибыль с ROE 7.14%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как NLMK практически без долга (D/E 0.28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 10.09 | |
| P/B | 0.33 | 0.72 | |
| P/S | 0.10 | 0.77 | |
| PEG | — | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 7.14% | |
| ROA | -6.08% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 7.70% | 28.86% | |
| Операц. маржа | -5.01% | 9.07% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 241.50% | |
| EPS | $-5492.28 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $147.54 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CHMK составляет 37.5 (нейтральная зона), у NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). CHMK менее волатилен — бета 0.58 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CHMK | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 23.37 | |
| CCI (20) | -99.90 | -94.22 | |
| MFI | 59.45 | 21.75 | |
| Williams %R | -84.72 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.96 | |
| ATR % | 2.37% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -1.02 | |
| RS Rating | 29.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -36.67 | |
| BB ширина | 4.17 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLMK: -2.64% г/г vs -5.19%. CHMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: NLMK зарабатывает 63,15 млрд ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -27.61% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | — | 241.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMK приходится на январе (+11.81%), а NLMK — на декабре (+5.12%). Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для NLMK — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +8.40% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или НЛМК?
У кого выше рентабельность — CHMK или NLMK?
Какие дивиденды у ЧМК и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или НЛМК?
Какая акция лучше по технике — CHMK или NLMK?
Что лучше купить — CHMK или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией