Сравнение CHMK vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CHMK (P/E -0,80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NKNCP показывает P/E 5,17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0,10 vs 0,55 у NKNCP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA NKNCP оценён ниже: 4,93 vs 901,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41,46%), что говорит об убыточности. NKNCP генерирует прибыль с ROE 7,12%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,82, тогда как NKNCP практически без долга (D/E 0,94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,80 | 5,17 | |
| P/B | 0,33 | 0,37 | |
| P/S | 0,10 | 0,55 | |
| PEG | — | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 901,08 | 4,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41,46% | 7,12% | |
| ROA | -6,08% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 7,70% | — | |
| Операц. маржа | -5,01% | 8,30% | |
| Чистая маржа | -12,13% | 10,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,82 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 0,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,64 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 2,08% | |
| Коэфф. выплат | — | 5,61% | |
| EPS | -$5492,28 | $14,80 | |
| Балансовая стоим. | $13 247,60 | $207,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHMK сильнее: 53/100 против 39/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHMK составляет 53,2 (нейтральная зона), у NKNCP — 48,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -0,7%, NKNCP на -3,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 30,8 (выраженный тренд), NKNCP — 26,2 (выраженный тренд). NKNCP менее волатилен — бета 0,62 против 0,70 у CHMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHMK составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,19 | 48,31 | |
| Stochastic %K | 59,66 | 53,25 | |
| CCI (20) | 85,34 | 47,62 | |
| MFI | 84,22 | 64,29 | |
| Williams %R | -40,34 | -46,75 | |
| MACD гистограмма | 33,71 | 0,38 | |
| Momentum (10) | 105,00 | 0,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,82 | 26,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,57% | -0,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,97% | -0,09% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,72% | -3,89% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,42% | -28,96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 396,30 | 61,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,70 | 0,62 | |
| ATR % | 5,19% | 4,45% | |
| Sharpe (1г) | -2,03 | -2,88 | |
| RS Rating | 18,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -41,54 | -48,27 | |
| BB ширина | 21,22 | 20,36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKNCP: -5,60% г/г vs -16,80%. CHMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNCP зарабатывает 27,08 млн ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -16.80% | -5.60% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.90% | — |
| EPS (TTM) | -$5492,28 | $14,80 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 2,08% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKNCP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,08% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | — | 5,61% | |
| Лет выплат | 0 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -39,53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMK приходится на январе (+11,81%), а NKNCP — на марте (+12,26%). Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6,21%), для NKNCP — апрель (-7,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +17,62% против +1,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Нижнекамскнефтехим привилегированные?
У кого выше рентабельность — CHMK или NKNCP?
Какие дивиденды у ЧМК и Нижнекамскнефтехим привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Нижнекамскнефтехим привилегированные?
Какая акция лучше по технике — CHMK или NKNCP?
Что лучше купить — CHMK или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией