Сравнение CHMK vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NKNC прибылен с P/E 5.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 0.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA NKNC оценён ниже: 4.93 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. NKNC генерирует прибыль с ROE 7.12%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как NKNC практически без долга (D/E 0.94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 5.17 | |
| P/B | 0.33 | 0.37 | |
| P/S | 0.10 | 0.55 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 7.12% | |
| ROA | -6.08% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 7.70% | — | |
| Операц. маржа | -5.01% | 8.30% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | — | 5.61% | |
| EPS | $-5492.28 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $207.55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CHMK — 37.5, NKNC — 34.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, NKNC на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Волатильность: бета CHMK — 0.58, NKNC — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 33.98 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 14.84 | |
| CCI (20) | -99.90 | -119.60 | |
| MFI | 59.45 | 53.10 | |
| Williams %R | -84.72 | -85.16 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 21.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -7.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -12.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 169.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.59 | |
| ATR % | 2.37% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -0.89 | |
| RS Rating | 29.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -27.49 | |
| BB ширина | 4.17 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMK генерирует 143,14 млрд ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNC зарабатывает 27,08 млрд ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | — | — |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 3.43% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NKNC выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.61% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.81%), NKNC — в октябре (+11.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для NKNC — апрель (-7.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — CHMK или NKNC?
Какие дивиденды у ЧМК и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Нижнекамскнефтехим?
Какая акция лучше по технике — CHMK или NKNC?
Что лучше купить — CHMK или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией