Сравнение CHMK vs MTLRP

Тикер 1

Тикер 2

CHMK22

19MTLRP

Сравнение ЧМК (CHMK) и Мечел - Привилегированные акции (MTLRP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Металлургия и добыча». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CHMK крупнее в 1.7× (12,38 млрд ₽ vs 7,42 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E CHMK — -0.80, MTLRP — -0.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как MTLRP показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу MTLRP: скоринг 33/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ЧМК

CHMKRU

3 915,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 12,38 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

6.8

Качество

3.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHMKMTLRP

Фундаментальный анализ

Ни CHMK (P/E -0.80), ни MTLRP (P/E -0.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 0.14 у MTLRP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MTLRP — 41.25, у CHMK — 901.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как MTLRP показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка CHMK значительно выше: D/E 5.82 vs -2.16 у MTLRP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHMKMTLRP

Показатель	CHMK	MTLRP
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.80	-0.51
P/B	0.33	-0.20
P/S	0.10	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	901.08	41.25
Рентабельность
ROE	-41.46%	44.51%
ROA	-6.08%	-38.44%
Валовая маржа	7.70%	15.58%
Операц. маржа	-5.01%	-11.56%
Чистая маржа	-12.13%	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.82	-2.16
Текущая ликв.	0.69	0.22
Быстрая ликв.	0.64	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-5492.28	$-141.53
Балансовая стоим.	$13247.60	$-352.29

Технический анализ

По техническому скорингу MTLRP сильнее: 33/100 против 24/100 у CHMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHMK составляет 37.5 (нейтральная зона), у MTLRP — 38.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, MTLRP на -12.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), MTLRP — 32.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHMK менее волатилен — бета 0.58 против 1.39 у MTLRP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHMKMTLRP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHMK	MTLRP
Осцилляторы
RSI (14)	37.55	38.39
Stochastic %K	15.28	52.63
CCI (20)	-99.90	-44.11
MFI	59.45	34.21
Williams %R	-84.72	-47.37
MACD гистограмма	10.52	0.37
Momentum (10)	0.00	1.40
Тренд
ADX	28.83	32.91
Цена vs EMA 9	-0.87%	-0.62%
Цена vs EMA 20	-1.67%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-5.58%	-12.01%
Цена vs SMA 200	-10.02%	-18.15%
Объём
CMF	-0.27	-0.06
Volume Ratio	16.71	44.66
Волатильность и статистика
Beta	0.58	1.39
ATR %	2.37%	3.83%
Sharpe (1г)	-1.24	-0.68
RS Rating	29.00	8.00
52w от хая	-27.90	-40.88
BB ширина	4.17	21.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHMK: -5.19% г/г vs -12.88%. MTLRP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CHMK — -17,37 млрд ₽, MTLRP — -79,76 млн ₽. MTLRP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMK — 18,97 млрд ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHMK	MTLRP
Выручка	143,14 млрд ₽	286,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-5.19%	-12.88%
Чистая прибыль	-17,37 млрд ₽	-79,76 млн ₽
EPS (TTM)	$-5492.28	$-141.53
Операц. Cash Flow	21,38 млрд ₽	46,35 млн ₽
Free Cash Flow	18,97 млрд ₽	35,59 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MTLRP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHMK	MTLRP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.17
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	87.86%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMK приходится на январе (+11.81%), а MTLRP — на декабре (+9.39%). Наименее удачные месяцы: CHMK — февраль (-6.21%), MTLRP — июль (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLRP: +14.31% против +3.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHMK

+11.8

-6.2

-2.7

+1.0

-3.2

-2.4

+4.8

+8.9

-5.3

-1.5

-1.6

-0.5

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Мечел - Привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CHMK или MTLRP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHMK — -41.46%, MTLRP — 44.51%. Преимущество у MTLRP.

Какие дивиденды у ЧМК и Мечел - Привилегированные акции?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Мечел - Привилегированные акции?

Выручка CHMK за TTM — 143,14 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. CHMK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CHMK или MTLRP?

Технический скоринг: CHMK — 24/100, MTLRP — 33/100. MTLRP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHMK или MTLRP?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу CHMK по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией