Сравнение CHMK vs LNZLP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CHMK отрицательный (-0.80) — компания генерирует убытки. LNZLP прибылен, P/E составляет 372.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 56.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LNZLP оценён ниже: 180.28 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. LNZLP генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как LNZLP практически без долга (D/E 0.66). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | LNZLP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 372.97 | |
| P/B | 0.33 | 56.48 | |
| P/S | 0.10 | — | |
| PEG | — | -0.69 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 180.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 15.14% | |
| ROA | -6.08% | 9.11% | |
| Валовая маржа | 7.70% | — | |
| Операц. маржа | -5.01% | — | |
| Чистая маржа | -12.13% | — | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.66 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 4.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 4.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0.58% | |
| Коэфф. выплат | — | 29.60% | |
| EPS | $-5492.28 | $32.26 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $213.04 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CHMK — 37.5 (нейтральная зона), LNZLP — 21.5 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, LNZLP на -68.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), LNZLP — 51.1 (выраженный тренд). По бете CHMK стабильнее (0.58 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает CHMK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | LNZLP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 21.48 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 0.00 | |
| CCI (20) | -99.90 | -104.62 | |
| MFI | 59.45 | 22.01 | |
| Williams %R | -84.72 | -100.00 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | -2.53 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -184.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 51.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -25.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -44.62% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -68.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -74.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.46 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 356.55 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.74 | |
| ATR % | 2.37% | 24.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -1.82 | |
| RS Rating | 29.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -89.43 | |
| BB ширина | 4.17 | 115.96 | |
Финансовая отчётность
По чистой прибыли ситуация полярная: LNZLP зарабатывает 48000 ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, LNZLP — 77000 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | LNZLP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | — | — |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | — | — |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 48000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +58.74% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $32.26 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 77000 ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 77000 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LNZLP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | LNZLP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $9.55 | |
| Коэфф. выплат | — | 29.60% | |
| Лет выплат | 0.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMK — январе (+11.81%), для LNZLP — январе (+7.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для LNZLP — июль (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Лензолото - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — CHMK или LNZLP?
Какие дивиденды у ЧМК и Лензолото - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — CHMK или LNZLP?
Что лучше купить — CHMK или LNZLP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией