Сравнение CHMK vs KZOSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOSP прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 1.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHMK — 0.33, у KZOSP — 0.84. CHMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KZOSP — 7.28, у CHMK — 901.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как KZOSP показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка CHMK значительно выше: D/E 5.82 vs 0.50 у KZOSP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 16.55 | |
| P/B | 0.33 | 0.84 | |
| P/S | 0.10 | 1.21 | |
| PEG | — | -5.20 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 7.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 5.08% | |
| ROA | -6.08% | 3.39% | |
| Валовая маржа | 7.70% | — | |
| Операц. маржа | -5.01% | 9.31% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 7.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 0.72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.42% | |
| Коэфф. выплат | — | 6.53% | |
| EPS | $-5492.28 | $3.83 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $75.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KZOSP: скоринг 37/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMK — 37.5, KZOSP — 42.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, KZOSP на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), KZOSP — 44.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KZOSP — 0.54, CHMK — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CHMK | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 42.16 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 39.84 | |
| CCI (20) | -99.90 | 59.95 | |
| MFI | 59.45 | 66.62 | |
| Williams %R | -84.72 | -60.16 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 44.20 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -5.69% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -12.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 453.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.54 | |
| ATR % | 2.37% | 2.95% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -0.89 | |
| RS Rating | 29.00 | 17.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -27.29 | |
| BB ширина | 4.17 | 6.25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMK генерирует 143,14 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как KZOSP генерирует прибыль (7,30 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CHMK — 18,97 млрд ₽, KZOSP — -11,24 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMK | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 99,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | — | — |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 7,30 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $3.83 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 29,72 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | -11,24 млн ₽ |
Дивиденды
KZOSP выплачивает дивиденды с доходностью 1.42% годовых, тогда как CHMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOSP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.53% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.81%), KZOSP — в январе (+12.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMK — февраль (-6.21%), KZOSP — май (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — CHMK или KZOSP?
Какие дивиденды у ЧМК и Казаньоргсинтез - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?
Какая акция лучше по технике — CHMK или KZOSP?
Что лучше купить — CHMK или KZOSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией