Сравнение CHMK vs KZOS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CHMK (P/E -0.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KZOS показывает P/E 16.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 1.21 у KZOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CHMK — 0.33, у KZOS — 0.84. CHMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KZOS — 7.28, у CHMK — 901.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как KZOS показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка CHMK значительно выше: D/E 5.82 vs 0.50 у KZOS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 16.55 | |
| P/B | 0.33 | 0.84 | |
| P/S | 0.10 | 1.21 | |
| PEG | — | -5.20 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 7.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 5.08% | |
| ROA | -6.08% | 3.39% | |
| Валовая маржа | 7.70% | — | |
| Операц. маржа | -5.01% | 9.31% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 7.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 0.72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.35% | |
| Коэфф. выплат | — | 74.41% | |
| EPS | $-5492.28 | $3.83 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $75.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KZOS сильнее: 49/100 против 24/100 у CHMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHMK составляет 37.5 (нейтральная зона), у KZOS — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, KZOS на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), KZOS — 34.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KZOS менее волатилен — бета 0.46 против 0.58 у CHMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 58.47 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 56.25 | |
| CCI (20) | -99.90 | 136.08 | |
| MFI | 59.45 | 73.68 | |
| Williams %R | -84.72 | -43.75 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.62 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 5.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | +4.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | +3.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -5.97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 706.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.46 | |
| ATR % | 2.37% | 3.28% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -0.77 | |
| RS Rating | 29.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -23.43 | |
| BB ширина | 4.17 | 13.28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как KZOS генерирует прибыль (7,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CHMK — 18,97 млрд ₽, KZOS — -11,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMK | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 99,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | — | — |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 7,30 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $3.83 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 29,72 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | -11,24 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как CHMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.85 | |
| Коэфф. выплат | — | 74.41% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.73% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMK приходится на январе (+11.81%), а KZOS — на марте (+5.01%). Наименее удачные месяцы: CHMK — февраль (-6.21%), KZOS — сентябрь (-6.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOS: +5.28% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Казаньоргсинтез?
У кого выше рентабельность — CHMK или KZOS?
Какие дивиденды у ЧМК и Казаньоргсинтез?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Казаньоргсинтез?
Какая акция лучше по технике — CHMK или KZOS?
Что лучше купить — CHMK или KZOS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией