Сравнение CHMK vs KAZT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CHMK отрицательный (-0,80) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13,14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CHMK дешевле: 0,10 против 0,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0,33 против 0,77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4,56 vs 901,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41,46%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5,77%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,82, тогда как KAZT практически без долга (D/E 0,46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,80 | 13,14 | |
| P/B | 0,33 | 0,77 | |
| P/S | 0,10 | 0,89 | |
| PEG | — | 0,19 | |
| EV/EBITDA | 901,08 | 4,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41,46% | 5,77% | |
| ROA | -6,08% | 3,96% | |
| Валовая маржа | 7,70% | 32,30% | |
| Операц. маржа | -5,01% | 7,82% | |
| Чистая маржа | -12,13% | 6,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,82 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,64 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0,87% | |
| Коэфф. выплат | — | 7,85% | |
| EPS | -$5492,28 | $31,84 | |
| Балансовая стоим. | $13 247,60 | $545,21 | |
Технический анализ
KAZT набирает 70 из 100 по техническому скорингу, CHMK — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHMK — 56,1 (нейтральная зона), KAZT — 68,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KAZT торгуется выше SMA 50 (14,0%), тогда как CHMK ниже этой средней (-0,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CHMK — 30,0 (выраженный тренд), KAZT — 44,7 (выраженный тренд). По бете KAZT стабильнее (0,60 vs 0,71). Дневная волатильность (ATR%) CHMK составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,14 | 68,30 | |
| Stochastic %K | 72,73 | 86,95 | |
| CCI (20) | 84,71 | 73,22 | |
| MFI | 80,66 | 92,64 | |
| Williams %R | -27,27 | -13,05 | |
| MACD гистограмма | 39,73 | 8,11 | |
| Momentum (10) | 230,00 | 32,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,01 | 44,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,51% | +3,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,99% | +10,19% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,28% | +14,00% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,91% | -6,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 23,25 | 13,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,71 | 0,60 | |
| ATR % | 5,10% | 4,46% | |
| Sharpe (1г) | -2,00 | -0,69 | |
| RS Rating | 17,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -41,07 | -30,80 | |
| BB ширина | 21,41 | 62,42 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KAZT растёт быстрее по выручке: +4,00% год к году против -16,80% у CHMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 84,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -16.80% | +4.00% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 5,68 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -54.30% | — |
| EPS (TTM) | -$5492,28 | $31,84 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 19,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 12,40 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 0,87% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,87% | |
| Годовые дивиденды | — | $6,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 7,85% | |
| Лет выплат | 0 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMK — январе (+11,81%), для KAZT — июле (+13,11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6,21%), для KAZT — февраль (-3,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +22,65% против +1,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Куйбазот?
У кого выше рентабельность — CHMK или KAZT?
Какие дивиденды у ЧМК и Куйбазот?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Куйбазот?
Какая акция лучше по технике — CHMK или KAZT?
Что лучше купить — CHMK или KAZT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией