Сравнение CHMK vs KAZT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CHMK отрицательный (-0.80) — компания генерирует убытки. KAZT прибылен, P/E составляет 13.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CHMK дешевле: 0.10 против 0.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 0.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMK отрицательный (-41.46%), что говорит об убыточности. KAZT генерирует прибыль с ROE 5.77%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMK убыточен — чистая маржа -12.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как KAZT практически без долга (D/E 0.46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 13.14 | |
| P/B | 0.33 | 0.77 | |
| P/S | 0.10 | 0.89 | |
| PEG | — | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 5.77% | |
| ROA | -6.08% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 7.70% | 32.30% | |
| Операц. маржа | -5.01% | 7.82% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Коэфф. выплат | — | 7.85% | |
| EPS | $-5492.28 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $545.21 | |
Технический анализ
KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, CHMK — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHMK — 37.5 (нейтральная зона), KAZT — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). По бете KAZT стабильнее (0.25 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает KAZT защитной акцией.
| Индикатор | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 38.60 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 45.45 | |
| CCI (20) | -99.90 | -47.83 | |
| MFI | 59.45 | 55.37 | |
| Williams %R | -84.72 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | -0.45 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -14.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 26.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -6.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 34.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.25 | |
| ATR % | 2.37% | 2.58% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | -0.65 | |
| RS Rating | 29.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -25.79 | |
| BB ширина | 4.17 | 9.36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMK — 143,14 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KAZT растёт быстрее по выручке: -4.94% год к году против -5.19% у CHMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KAZT зарабатывает 5,68 млрд ₽, а CHMK фиксирует убыток (-17,37 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CHMK генерирует 18,97 млрд ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 84,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 5,68 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -47.18% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 19,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 12,40 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, CHMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Годовые дивиденды | — | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.85% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMK — январе (+11.81%), для KAZT — июле (+11.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMK — февраль (-6.21%), для KAZT — февраль (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или КуйбышевАзот?
У кого выше рентабельность — CHMK или KAZT?
Какие дивиденды у ЧМК и КуйбышевАзот?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или КуйбышевАзот?
Какая акция лучше по технике — CHMK или KAZT?
Что лучше купить — CHMK или KAZT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией