Сравнение CHMK vs GMKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHMK — 0.33, у GMKN — 2.57. CHMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GMKN — 6.35, у CHMK — 901.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMK — 5.82, у GMKN — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMK | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.80 | 13.88 | |
| P/B | 0.33 | 2.57 | |
| P/S | 0.10 | 1.99 | |
| PEG | — | -1.70 | |
| EV/EBITDA | 901.08 | 6.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -41.46% | 19.65% | |
| ROA | -6.08% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 7.70% | 44.83% | |
| Операц. маржа | -5.01% | 28.83% | |
| Чистая маржа | -12.13% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.82 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.69 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.64 | 0.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 108.69% | |
| EPS | $-5492.28 | $10.73 | |
| Балансовая стоим. | $13247.60 | $57.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMK — 37.5, GMKN — 41.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMK на -5.6%, GMKN на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMK — 28.8 (выраженный тренд), GMKN — 35.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHMK — 0.58, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CHMK | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.55 | 41.52 | |
| Stochastic %K | 15.28 | 56.49 | |
| CCI (20) | -99.90 | -59.55 | |
| MFI | 59.45 | 53.90 | |
| Williams %R | -84.72 | -43.51 | |
| MACD гистограмма | 10.52 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.83 | 35.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.87% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.67% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.58% | -6.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.02% | -7.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 16.71 | 84.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.95 | |
| ATR % | 2.37% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -1.24 | 0.29 | |
| RS Rating | 29.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -27.90 | -25.64 | |
| BB ширина | 4.17 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMK генерирует 143,14 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1.06%, CHMK — -5.19%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CHMK — 18,97 млрд ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMK | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 143,14 млрд ₽ | 1,15 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.19% | -1.06% | |
| Чистая прибыль | -17,37 млрд ₽ | 206,67 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -21.63% | — |
| EPS (TTM) | $-5492.28 | $10.73 | |
| Операц. Cash Flow | 21,38 млрд ₽ | 497,77 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 18,97 млрд ₽ | 285,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMK | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $9.15 | |
| Коэфф. выплат | — | 108.69% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.81%), GMKN — в декабре (+4.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMK — февраль (-6.21%), GMKN — март (-3.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHMK: +3.08% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЧМК или Норильский никель?
У кого выше рентабельность — CHMK или GMKN?
Какие дивиденды у ЧМК и Норильский никель?
Какая компания крупнее по выручке — ЧМК или Норильский никель?
Какая акция лучше по технике — CHMK или GMKN?
Что лучше купить — CHMK или GMKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией