Сравнение CHMF vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMF торгуется с P/E 57.32, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CHMF дешевле: 0.93 против 3.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CHMF оценён ниже: 5.94 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CHMF составляет 2.08%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CHMF впереди: 1.62% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHMF — 0.62, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 1377.09 | |
| P/B | 1.19 | 1.21 | |
| P/S | 0.93 | 3.74 | |
| PEG | -1.18 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 0.07% | |
| ROA | 1.28% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 9.96% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 2471.52% | |
| EPS | $13.09 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, CHMF — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CHMF — 40.0 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).
| Индикатор | CHMF | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 54.04 | |
| CCI (20) | -31.77 | 37.37 | |
| MFI | 38.06 | 64.49 | |
| Williams %R | -36.41 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 19.40 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | — | |
| ATR % | 2.62% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | — | |
| RS Rating | 22.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -24.99 | |
| BB ширина | 11.78 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSMO растёт быстрее по выручке: -0.03% год к году против -2.29% у CHMF. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHMF генерирует -49,25 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMF | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $38.18 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. CHMF платит дивиденды 14 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMF — декабре (+6.34%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMF — сентябрь (-3.94%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — CHMF или VSMO?
Какие дивиденды у Северсталь и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — CHMF или VSMO?
Какая акция лучше по технике — CHMF или VSMO?
Что лучше купить — CHMF или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией