Сравнение CHMF vs UNKL

Тикер 1

Тикер 2

CHMF17

24UNKL

Сравнение Северсталь (CHMF) и ЮУНК (UNKL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Металлургия и добыча». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CHMF крупнее в 253.8× (631,81 млрд ₽ vs 2,49 млрд ₽). UNKL торгуется с P/E 6.92, тогда как CHMF — с P/E 57.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE UNKL — 9.45%, у CHMF — 2.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UNKL удерживает чистую маржу на уровне 239.71%, опережая CHMF (1.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 24:17 — убедительное преимущество UNKL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Северсталь

CHMFRU

754,20 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 631,81 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

5.3

Качество

5.5

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

ЮУНК

UNKLRU

4 150,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,49 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

7.0

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

CHMFUNKL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UNKL — P/E 6.92 vs 57.32 у CHMF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CHMF: 0.93 vs 16.60 у UNKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UNKL — 0.65, у CHMF — 1.19. UNKL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CHMF — 5.94, у UNKL — 231.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UNKL (9.45% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UNKL — 239.71%, у CHMF — 1.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у UNKL — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHMFUNKL

Показатель	CHMF	UNKL
Мультипликаторы оценки
P/E	57.32	6.92
P/B	1.19	0.65
P/S	0.93	16.60
PEG	-1.18	0.59
EV/EBITDA	5.94	231.39
Рентабельность
ROE	2.08%	9.45%
ROA	1.28%	6.95%
Валовая маржа	27.08%	65.36%
Операц. маржа	9.96%	4.78%
Чистая маржа	1.62%	239.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.36
Текущая ликв.	0.88	0.14
Быстрая ликв.	0.49	0.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	1463.03%	—
EPS	$13.09	$634.03
Балансовая стоим.	$629.26	$6709.78

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHMF составляет 40.0 (нейтральная зона), у UNKL — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, UNKL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), UNKL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNKL менее волатилен — бета 0.64 против 0.90 у CHMF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UNKL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHMFUNKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHMF	UNKL
Осцилляторы
RSI (14)	40.01	40.66
Stochastic %K	63.59	28.57
CCI (20)	-31.77	-48.44
MFI	38.06	78.27
Williams %R	-36.41	-71.43
MACD гистограмма	4.38	13.34
Momentum (10)	19.40	60.00
Тренд
ADX	40.52	21.40
Цена vs EMA 9	+0.07%	-0.70%
Цена vs EMA 20	-1.52%	-1.58%
Цена vs SMA 50	-7.76%	-4.96%
Цена vs SMA 200	-17.19%	-7.89%
Объём
CMF	-0.20	-0.14
Volume Ratio	81.12	26.76
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.64
ATR %	2.62%	3.24%
Sharpe (1г)	-1.42	-0.38
RS Rating	22.00	32.00
52w от хая	-34.28	-27.19
BB ширина	11.78	9.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UNKL: +41.06% г/г vs -2.29%. CHMF показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, UNKL — 380,25 млн ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHMF	UNKL
Выручка	712,90 млрд ₽	158,63 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-2.29%	+41.06%
Чистая прибыль	31,99 млрд ₽	380,25 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-61.40%	+40.28%
EPS (TTM)	$38.18	$634.03
Операц. Cash Flow	124,24 млрд ₽	-145,42 млн ₽
Free Cash Flow	-49,25 млрд ₽	-154,15 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CHMF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHMF	UNKL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$118.42	—
Коэфф. выплат	1463.03%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.54%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMF приходится на декабре (+6.34%), а UNKL — на декабре (+19.01%). Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), UNKL — апрель (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHMF

+1.6

-1.7

-0.3

+0.7

-1.7

-1.8

+3.0

+1.2

-3.9

+2.0

+1.1

+6.3

UNKL

+8.0

-2.4

-3.8

-5.5

-4.0

+1.3

+10.6

+2.1

-2.7

+2.5

-3.1

+19.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или ЮУНК?

По P/E ЮУНК оценена ниже: 6.92 против 57.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CHMF или UNKL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHMF — 2.08%, UNKL — 9.45%. Преимущество у UNKL.

Какие дивиденды у Северсталь и ЮУНК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или ЮУНК?

Выручка CHMF за TTM — 712,90 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. CHMF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHMF или UNKL?

Чистая маржа CHMF — 1.62%, UNKL — 239.71%. UNKL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHMF или UNKL?

Технический скоринг: CHMF — 30/100, UNKL — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHMF или UNKL?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу UNKL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией