Сравнение CHMF vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни CHMF (P/E -864,95), ни TRMK (P/E -5,13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0,27 против 0,84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHMF — 1,05, у TRMK — 3,20. EV/EBITDA TRMK — 5,35, у CHMF — 6,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17,30 vs 0,67 у CHMF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -864,95 | -5,13 | |
| P/B | 1,05 | 3,20 | |
| P/S | 0,84 | 0,27 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6,39 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,12% | -75,03% | |
| ROA | -0,07% | -4,10% | |
| Валовая маржа | 25,11% | 22,23% | |
| Операц. маржа | 7,56% | 7,08% | |
| Чистая маржа | -0,10% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,77 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $629,26 | $32,05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHMF: скоринг 77/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CHMF — 56,0, TRMK — 48,2. Обе акции находятся в одной зоне. CHMF торгуется выше SMA 50 (4,0%), тогда как TRMK ниже этой средней (-7,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CHMF — 31,8 (выраженный тренд), TRMK — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHMF — 1,00, TRMK — 1,12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,01 | 48,16 | |
| Stochastic %K | 75,12 | 52,46 | |
| CCI (20) | 77,31 | 44,63 | |
| MFI | 72,30 | 75,36 | |
| Williams %R | -24,88 | -47,54 | |
| MACD гистограмма | 10,43 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 61,00 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,77 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,05% | -0,92% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,56% | -0,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,04% | -6,99% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,08% | -35,54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 90,91 | 42,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 1,12 | |
| ATR % | 4,62% | 7,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,78 | -1,25 | |
| RS Rating | 19,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -43,46 | -52,92 | |
| BB ширина | 34,56 | 28,20 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHMF — -14,10%, TRMK — -24,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CHMF зарабатывает 31,99 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.10% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $38,18 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHMF — +7,54%, TRMK — +30,12%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118,42 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 14 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,54% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или ТМК?
У кого выше рентабельность — CHMF или TRMK?
Какие дивиденды у Северсталь и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или ТМК?
Какая акция лучше по технике — CHMF или TRMK?
Что лучше купить — CHMF или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией