Сравнение CHMF vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5.13) — компания генерирует убытки. CHMF прибылен, P/E составляет 57.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0.27 против 0.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CHMF — 1.19, у TRMK — 3.20. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у CHMF — 5.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. CHMF генерирует прибыль с ROE 2.08%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.62 у CHMF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | -5.13 | |
| P/B | 1.19 | 3.20 | |
| P/S | 0.93 | 0.27 | |
| PEG | -1.18 | — | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | -75.03% | |
| ROA | 1.28% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 1.62% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| EPS | $13.09 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $32.05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CHMF — 40.0, TRMK — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRMK — 0.87, CHMF — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 42.11 | |
| CCI (20) | -31.77 | -28.54 | |
| MFI | 38.06 | 52.84 | |
| Williams %R | -36.41 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 0.42 | |
| Momentum (10) | 19.40 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.87 | |
| ATR % | 2.62% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | 0.46 | |
| RS Rating | 22.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -28.10 | |
| BB ширина | 11.78 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHMF — -2.29%, TRMK — -13.70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CHMF зарабатывает 31,99 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $38.18 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHMF — +7.54%, TRMK — +30.12%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | CHMF | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMF показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.34%), TRMK — в июле (+5.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMK: +7.96% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — CHMF или TRMK?
Какие дивиденды у Северсталь и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — CHMF или TRMK?
Что лучше купить — CHMF или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией