Сравнение CHMF vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CHMF прибылен с P/E 57.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 0.93 у CHMF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у CHMF — 1.19. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CHMF — 5.94, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. CHMF генерирует прибыль с ROE 2.08%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | -14.33 | |
| P/B | 1.19 | 0.56 | |
| P/S | 0.93 | 0.44 | |
| PEG | -1.18 | — | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | -3.88% | |
| ROA | 1.28% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 1.62% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| EPS | $13.09 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $0.77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHMF составляет 40.0 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHMF менее волатилен — бета 0.90 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 9.44 | |
| CCI (20) | -31.77 | -199.89 | |
| MFI | 38.06 | 34.76 | |
| Williams %R | -36.41 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.98 | |
| ATR % | 2.62% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | 0.45 | |
| RS Rating | 22.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -24.14 | |
| BB ширина | 11.78 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +1.96% г/г vs -2.29%. CHMF показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: CHMF зарабатывает 31,99 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $38.18 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMF приходится на декабре (+6.34%), а RUAL — на январе (+4.58%). Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHMF: +6.56% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — CHMF или RUAL?
Какие дивиденды у Северсталь и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — CHMF или RUAL?
Что лучше купить — CHMF или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией