Сравнение CHMF vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни CHMF (P/E -864,95), ни RUAL (P/E -14,33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0,44 vs 0,84 у CHMF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0,56, у CHMF — 1,05. EV/EBITDA CHMF — 6,39, у RUAL — 13,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0,67, у RUAL — 1,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -864,95 | -14,33 | |
| P/B | 1,05 | 0,56 | |
| P/S | 0,84 | 0,44 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6,39 | 13,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,12% | -3,88% | |
| ROA | -0,07% | -1,82% | |
| Валовая маржа | 25,11% | 17,27% | |
| Операц. маржа | 7,56% | 0,85% | |
| Чистая маржа | -0,10% | -3,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,14 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$0,77 | -$0,03 | |
| Балансовая стоим. | $629,26 | $0,77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CHMF сильнее: 69/100 против 51/100 у RUAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHMF составляет 62,3 (нейтральная зона), у RUAL — 57,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CHMF торгуется выше SMA 50 (7,3%), тогда как RUAL ниже этой средней (-5,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CHMF — 32,7 (выраженный тренд), RUAL — 33,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CHMF менее волатилен — бета 1,01 против 1,22 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,25 | 57,35 | |
| Stochastic %K | 93,82 | 87,07 | |
| CCI (20) | 103,12 | 164,80 | |
| MFI | 79,72 | 100,00 | |
| Williams %R | -6,18 | -12,93 | |
| MACD гистограмма | 13,57 | 0,85 | |
| Momentum (10) | 105,80 | 4,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,71 | 33,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,28% | +5,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,42% | +7,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,35% | -4,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,59% | -22,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 84,51 | 124,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 1,22 | |
| ATR % | 4,46% | 5,67% | |
| Sharpe (1г) | -1,60 | -0,53 | |
| RS Rating | 20,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -41,56 | -42,02 | |
| BB ширина | 34,94 | 32,58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +22,60% г/г vs -14,10%. CHMF показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: CHMF зарабатывает 31,99 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.10% | +22.60% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $38,18 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CHMF | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118,42 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 14 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,54% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMF приходится на декабре (+6,34%), а RUAL — на январе (+4,58%). Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3,94%), RUAL — май (-4,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHMF: +5,30% против +2,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — CHMF или RUAL?
Какие дивиденды у Северсталь и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — CHMF или RUAL?
Что лучше купить — CHMF или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией