Сравнение CHMF vs PLZL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PLZL с P/E 10.36 (у CHMF — 57.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CHMF дешевле: 0.93 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CHMF — 1.19, у PLZL — 11.97. EV/EBITDA CHMF — 5.94, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у CHMF — 1.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.62 у CHMF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 10.36 | |
| P/B | 1.19 | 11.97 | |
| P/S | 0.93 | 4.56 | |
| PEG | -1.18 | 0.43 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 7.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 115.53% | |
| ROA | 1.28% | 25.12% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 70.79% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 58.65% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 44.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 3.60 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 4.44 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 3.47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 24.60% | |
| EPS | $13.09 | $230.92 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $199.81 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CHMF — 40.0 (нейтральная зона), PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PLZL стабильнее (0.56 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает PLZL защитной акцией.
| Индикатор | CHMF | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 42.89 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 40.43 | |
| CCI (20) | -31.77 | -66.53 | |
| MFI | 38.06 | 53.14 | |
| Williams %R | -36.41 | -59.57 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | -2.48 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -33.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 20.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -0.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -1.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -4.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -8.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 80.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.56 | |
| ATR % | 2.62% | 2.83% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | 0.36 | |
| RS Rating | 22.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -24.16 | |
| BB ширина | 11.78 | 12.97 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PLZL растёт быстрее по выручке: +34.33% год к году против -2.29% у CHMF. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 712,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | +34.33% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 314,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | +41.37% | |
| EPS (TTM) | $38.18 | $230.92 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 443,93 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 228,47 млрд ₽ |
Дивиденды
PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как CHMF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, PLZL — 24.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $56.80 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 24.60% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -28.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMF — декабре (+6.34%), для PLZL — июле (+8.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Полюс?
У кого выше рентабельность — CHMF или PLZL?
Какие дивиденды у Северсталь и Полюс?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Полюс?
У кого выше маржинальность — CHMF или PLZL?
Какая акция лучше по технике — CHMF или PLZL?
Что лучше купить — CHMF или PLZL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией