Сравнение CHMF vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CHMF отрицательный (-796,22) — компания генерирует убытки. PHOR прибылен, P/E составляет 10,32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CHMF дешевле: 0,78 против 1,26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMF дешевле: 0,97 против 2,83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CHMF оценён ниже: 5,95 vs 6,71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CHMF отрицательный (-0,12%), что говорит об убыточности. PHOR генерирует прибыль с ROE 27,43%. По этому критерию преимущество однозначно. CHMF убыточен — чистая маржа -0,10%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHMF — 0,67, PHOR — 1,78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -796,22 | 10,32 | |
| P/B | 0,97 | 2,83 | |
| P/S | 0,78 | 1,26 | |
| PEG | — | -0,83 | |
| EV/EBITDA | 5,95 | 6,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,12% | 27,43% | |
| ROA | -0,07% | 9,88% | |
| Валовая маржа | 25,11% | 34,42% | |
| Операц. маржа | 7,56% | 20,71% | |
| Чистая маржа | -0,10% | 12,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 1,78 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 0,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3,80% | |
| Коэфф. выплат | — | 16,87% | |
| EPS | -$0,77 | $515,68 | |
| Балансовая стоим. | $629,26 | $1850,33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CHMF — 43,4 (нейтральная зона), PHOR — 38,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -2,8%, PHOR на -5,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMF — 27,9 (выраженный тренд), PHOR — 30,8 (выраженный тренд). По бете PHOR стабильнее (0,58 vs 1,02). Дневная волатильность (ATR%) CHMF составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,43 | 38,37 | |
| Stochastic %K | 4,14 | 3,82 | |
| CCI (20) | -60,79 | -102,33 | |
| MFI | 48,80 | 44,68 | |
| Williams %R | -95,86 | -96,18 | |
| MACD гистограмма | -3,58 | -46,52 | |
| Momentum (10) | -74,00 | -757,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,87 | 30,81 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,78% | -7,03% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,66% | -6,91% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,82% | -5,59% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,29% | -20,13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 102,37 | 147,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,58 | |
| ATR % | 5,10% | 4,18% | |
| Sharpe (1г) | -1,81 | -1,29 | |
| RS Rating | 20,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -46,59 | -35,83 | |
| BB ширина | 23,94 | 19,13 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PHOR растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против -14,10% у CHMF. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, PHOR — 114,24 млрд ₽. PHOR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHMF генерирует -49,25 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMF | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.10% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.60% | +35.20% | |
| EPS (TTM) | $38,18 | $881,89 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PHOR обеспечивает 3,80% годовой доходности, CHMF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CHMF платит дивиденды 14 лет подряд, PHOR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CHMF — +7,54%, PHOR — +3,71%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | CHMF | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,80% | |
| Годовые дивиденды | $118,42 | $360,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 16,87% | |
| Лет выплат | 14 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,54% | 3,71% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMF — декабре (+6,11%), для PHOR — ноябре (+4,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMF — сентябрь (-3,94%), для PHOR — октябрь (-1,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +8,89% против +4,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — CHMF или PHOR?
Какие дивиденды у Северсталь и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или ФосАгро?
Какая акция лучше по технике — CHMF или PHOR?
Что лучше купить — CHMF или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией