Сравнение CHMF vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLMK выглядит привлекательнее: 10.09 против 57.32. Премия к оценке CHMF может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NLMK оценён ниже: 0.77 против 0.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0.72, у CHMF — 1.19. NLMK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у CHMF — 5.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLMK — 7.14%, у CHMF — 2.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLMK удерживает чистую маржу на уровне 7.60%, опережая CHMF (1.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 10.09 | |
| P/B | 1.19 | 0.72 | |
| P/S | 0.93 | 0.77 | |
| PEG | -1.18 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 7.14% | |
| ROA | 1.28% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 28.86% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 241.50% | |
| EPS | $13.09 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $147.54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHMF: скоринг 30/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMF — 40.0, NLMK — 32.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHMF — 0.90, NLMK — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 23.37 | |
| CCI (20) | -31.77 | -94.22 | |
| MFI | 38.06 | 21.75 | |
| Williams %R | -36.41 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.96 | |
| ATR % | 2.62% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | -1.02 | |
| RS Rating | 22.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -36.67 | |
| BB ширина | 11.78 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHMF — -2.29%, NLMK — -2.64%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $38.18 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHMF — +7.54%, NLMK — +22.60%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 241.50% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMF показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.34%), NLMK — в декабре (+5.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +8.40% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или НЛМК?
У кого выше рентабельность — CHMF или NLMK?
Какие дивиденды у Северсталь и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или НЛМК?
У кого выше маржинальность — CHMF или NLMK?
Какая акция лучше по технике — CHMF или NLMK?
Что лучше купить — CHMF или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией