Сравнение CHMF vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMF имеет отрицательный P/E (-829,16), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NLMK прибылен с P/E 11,14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NLMK оценён ниже: 0,55 против 0,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLMK — 0,48, у CHMF — 1,01. EV/EBITDA NLMK — 3,96, у CHMF — 6,16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMF работает в убыток — ROE -0,12%, тогда как NLMK показывает рентабельность 4,28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMF (-0,10%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0,67, у NLMK — 0,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -829,16 | 11,14 | |
| P/B | 1,01 | 0,48 | |
| P/S | 0,81 | 0,55 | |
| PEG | — | -0,31 | |
| EV/EBITDA | 6,16 | 3,96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,12% | 4,28% | |
| ROA | -0,07% | 3,46% | |
| Валовая маржа | 25,11% | 27,28% | |
| Операц. маржа | 7,56% | 5,97% | |
| Чистая маржа | -0,10% | 4,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 0,24 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 3,49 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 1,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 393,65% | |
| EPS | -$0,77 | $6,46 | |
| Балансовая стоим. | $629,26 | $147,54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 79/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CHMF — 56,0, NLMK — 58,2. Обе акции находятся в одной зоне. CHMF и NLMK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,4% и +9,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CHMF — 31,8 (выраженный тренд), NLMK — 37,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NLMK — 0,97, CHMF — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHMF составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,01 | 58,19 | |
| Stochastic %K | 75,12 | 76,28 | |
| CCI (20) | 77,31 | 75,96 | |
| MFI | 72,30 | 62,41 | |
| Williams %R | -24,88 | -23,72 | |
| MACD гистограмма | 10,43 | 1,10 | |
| Momentum (10) | 61,00 | 6,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,77 | 37,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | +2,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,95% | +7,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,44% | +9,92% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,04% | -20,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 90,91 | 44,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,97 | |
| ATR % | 4,56% | 4,51% | |
| Sharpe (1г) | -1,78 | -1,90 | |
| RS Rating | 16,00 | 15,00 | |
| 52w от хая | -42,70 | -44,42 | |
| BB ширина | 34,56 | 37,60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHMF — -14,10%, NLMK — -15,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.10% | -15.10% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.60% | -48.20% | |
| EPS (TTM) | $38,18 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CHMF — +7,54%, NLMK — +22,60%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | CHMF | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118,42 | $25,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 393,65% | |
| Лет выплат | 14 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,54% | 22,60% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NLMK показывает лучшую доходность в декабре (+5,73%). Для CHMF сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или НЛМК?
У кого выше рентабельность — CHMF или NLMK?
Какие дивиденды у Северсталь и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или НЛМК?
Какая акция лучше по технике — CHMF или NLMK?
Что лучше купить — CHMF или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией