Сравнение CHMF vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NKNCP выглядит привлекательнее: 5.17 против 57.32. Премия к оценке CHMF может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNCP оценён ниже: 0.55 против 0.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у CHMF — 1.19. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у CHMF — 5.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NKNCP (7.12% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKNCP — 10.63%, у CHMF — 1.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у NKNCP — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 5.17 | |
| P/B | 1.19 | 0.37 | |
| P/S | 0.93 | 0.55 | |
| PEG | -1.18 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 7.12% | |
| ROA | 1.28% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 27.08% | — | |
| Операц. маржа | 9.96% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 5.61% | |
| EPS | $13.09 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $207.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHMF: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMF — 40.0, NKNCP — 36.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NKNCP — 0.61, CHMF — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 36.70 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 10.87 | |
| CCI (20) | -31.77 | -75.02 | |
| MFI | 38.06 | 47.81 | |
| Williams %R | -36.41 | -89.13 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 19.40 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 35.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -8.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 83.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.61 | |
| ATR % | 2.62% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | -1.38 | |
| RS Rating | 22.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -37.79 | |
| BB ширина | 11.78 | 11.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | — | — |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $38.18 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 4.07% годовых, тогда как CHMF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, NKNCP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, NKNCP — 5.61%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 5.61% | |
| Лет выплат | 14.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMF показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.34%), NKNCP — в марте (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), NKNCP — апрель (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше рентабельность — CHMF или NKNCP?
Какие дивиденды у Северсталь и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше маржинальность — CHMF или NKNCP?
Какая акция лучше по технике — CHMF или NKNCP?
Что лучше купить — CHMF или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией