Сравнение CHMF vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNC оценён рынком дешевле: 5.17 против 57.32 у CHMF (разница составляет 91.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NKNC дешевле: 0.55 против 0.93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у CHMF — 1.19. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNC — 4.93, у CHMF — 5.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NKNC (7.12% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NKNC — 10.63%, у CHMF — 1.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у NKNC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 5.17 | |
| P/B | 1.19 | 0.37 | |
| P/S | 0.93 | 0.55 | |
| PEG | -1.18 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 7.12% | |
| ROA | 1.28% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 27.08% | — | |
| Операц. маржа | 9.96% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 5.61% | |
| EPS | $13.09 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $207.55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CHMF — 40.0 (нейтральная зона), NKNC — 34.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, NKNC на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKNC стабильнее (0.59 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает NKNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 33.98 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 14.84 | |
| CCI (20) | -31.77 | -119.60 | |
| MFI | 38.06 | 53.10 | |
| Williams %R | -36.41 | -85.16 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -1.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 21.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -7.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -12.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 169.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.59 | |
| ATR % | 2.62% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | -0.89 | |
| RS Rating | 22.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -27.49 | |
| BB ширина | 11.78 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | — | — |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $38.18 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как CHMF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, NKNC — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, NKNC — 5.61%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 5.61% | |
| Лет выплат | 14.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMF — декабре (+6.34%), для NKNC — октябре (+11.82%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), NKNC — апрель (-7.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — CHMF или NKNC?
Какие дивиденды у Северсталь и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше маржинальность — CHMF или NKNC?
Какая акция лучше по технике — CHMF или NKNC?
Что лучше купить — CHMF или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией