Сравнение CHMF vs KAZTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CHMF (P/E -890,11) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KAZTP показывает P/E 13,14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0,77, у CHMF — 1,08. EV/EBITDA KAZTP — 4,56, у CHMF — 6,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CHMF работает в убыток — ROE -0,12%, тогда как KAZTP показывает рентабельность 5,77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMF (-0,10%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0,67, у KAZTP — 0,46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -890,11 | 13,14 | |
| P/B | 1,08 | 0,77 | |
| P/S | 0,87 | 0,89 | |
| PEG | — | 0,19 | |
| EV/EBITDA | 6,55 | 4,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,12% | 5,77% | |
| ROA | -0,07% | 3,96% | |
| Валовая маржа | 25,11% | 32,30% | |
| Операц. маржа | 7,56% | 7,82% | |
| Чистая маржа | -0,10% | 6,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,67 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0,84% | |
| Коэфф. выплат | — | 7,85% | |
| EPS | -$0,77 | $31,84 | |
| Балансовая стоим. | $629,26 | $545,21 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHMF составляет 53,7 (нейтральная зона), у KAZTP — 65,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CHMF и KAZTP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,3% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CHMF — 30,1 (выраженный тренд), KAZTP — 39,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KAZTP менее волатилен — бета 0,59 против 1,01 у CHMF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHMF составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,71 | 65,41 | |
| Stochastic %K | 59,24 | 72,62 | |
| CCI (20) | 53,89 | 54,58 | |
| MFI | 63,46 | 81,43 | |
| Williams %R | -40,76 | -27,38 | |
| MACD гистограмма | 4,94 | 1,86 | |
| Momentum (10) | 21,00 | 6,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,10 | 39,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,43% | +0,61% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,79% | +5,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,26% | +13,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,10% | -8,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,28 | |
| Volume Ratio | 75,60 | 18,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 0,59 | |
| ATR % | 4,52% | 3,78% | |
| Sharpe (1г) | -1,67 | -0,90 | |
| RS Rating | 19,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -42,45 | -28,03 | |
| BB ширина | 29,84 | 48,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, KAZTP — 84,28 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KAZTP: +4,00% г/г vs -14,10%. CHMF показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, KAZTP — 5,68 млн ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, KAZTP — 12,40 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 84,28 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.10% | +4.00% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 5,68 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -78.60% | -54.30% | |
| EPS (TTM) | $38,18 | $31,84 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 19,65 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 12,40 млн ₽ |
Дивиденды
KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 0,84% годовых, тогда как CHMF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, KAZTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,84% | |
| Годовые дивиденды | $118,42 | $6,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 7,85% | |
| Лет выплат | 14 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,54% | -1,47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMF приходится на декабре (+6,11%), а KAZTP — на июле (+5,89%). Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3,94%), KAZTP — октябрь (-2,06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +14,02% против +4,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Куйбазот привилегированные?
У кого выше рентабельность — CHMF или KAZTP?
Какие дивиденды у Северсталь и Куйбазот привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Куйбазот привилегированные?
Какая акция лучше по технике — CHMF или KAZTP?
Что лучше купить — CHMF или KAZTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией