Сравнение CHMF vs KAZTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KAZTP торгуется с P/E 13.14, тогда как CHMF — с P/E 57.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B KAZTP — 0.77, у CHMF — 1.19. KAZTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у CHMF — 5.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KAZTP — 5.77%, у CHMF — 2.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KAZTP удерживает чистую маржу на уровне 6.74%, опережая CHMF (1.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHMF — 0.62, у KAZTP — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 13.14 | |
| P/B | 1.19 | 0.77 | |
| P/S | 0.93 | 0.89 | |
| PEG | -1.18 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 5.77% | |
| ROA | 1.28% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 7.85% | |
| EPS | $13.09 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $545.21 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KAZTP сильнее: 36/100 против 30/100 у CHMF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CHMF составляет 40.0 (нейтральная зона), у KAZTP — 33.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, KAZTP на -7.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), KAZTP — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KAZTP менее волатилен — бета 0.41 против 0.90 у CHMF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 33.73 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 15.38 | |
| CCI (20) | -31.77 | -112.01 | |
| MFI | 38.06 | 60.16 | |
| Williams %R | -36.41 | -84.62 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -12.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 26.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -7.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -10.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 65.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.41 | |
| ATR % | 2.62% | 2.71% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | -0.70 | |
| RS Rating | 22.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -27.64 | |
| BB ширина | 11.78 | 10.40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, KAZTP — 84,28 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHMF: -2.29% г/г vs -4.94%. KAZTP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, KAZTP — 5,68 млн ₽. CHMF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHMF — -49,25 млрд ₽, KAZTP — 12,40 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 84,28 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 5,68 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $38.18 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 19,65 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 12,40 млн ₽ |
Дивиденды
KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 1.36% годовых, тогда как CHMF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CHMF — 14 лет, KAZTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, KAZTP — 7.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 7.85% | |
| Лет выплат | 14.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHMF приходится на декабре (+6.34%), а KAZTP — на июне (+5.59%). Наименее удачные месяцы: CHMF — сентябрь (-3.94%), KAZTP — апрель (-3.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — CHMF или KAZTP?
Какие дивиденды у Северсталь и КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — CHMF или KAZTP?
Какая акция лучше по технике — CHMF или KAZTP?
Что лучше купить — CHMF или KAZTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией