Сравнение CHMF vs GMKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GMKN выглядит привлекательнее: 13.88 против 57.32. Премия к оценке CHMF может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CHMF дешевле: 0.93 против 1.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMF дешевле: 1.19 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CHMF оценён ниже: 5.94 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 2.08% у CHMF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, CHMF — 1.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CHMF — 0.62, GMKN — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CHMF ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | 13.88 | |
| P/B | 1.19 | 2.57 | |
| P/S | 0.93 | 1.99 | |
| PEG | -1.18 | -1.70 | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 6.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | 19.65% | |
| ROA | 1.28% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 44.83% | |
| Операц. маржа | 9.96% | 28.83% | |
| Чистая маржа | 1.62% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 1.32 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 108.69% | |
| EPS | $13.09 | $10.73 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $57.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CHMF — 40.0 (нейтральная зона), GMKN — 41.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, GMKN на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), GMKN — 35.2 (выраженный тренд). По бете CHMF стабильнее (0.90 vs 0.95).
| Индикатор | CHMF | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 41.52 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 56.49 | |
| CCI (20) | -31.77 | -59.55 | |
| MFI | 38.06 | 53.90 | |
| Williams %R | -36.41 | -43.51 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 19.40 | -0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 35.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -6.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -7.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 84.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.95 | |
| ATR % | 2.62% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | 0.29 | |
| RS Rating | 22.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -25.64 | |
| BB ширина | 11.78 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CHMF — 712,90 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GMKN растёт быстрее по выручке: -1.06% год к году против -2.29% у CHMF. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CHMF — 31,99 млрд ₽, GMKN — 206,67 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CHMF генерирует -49,25 млрд ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMF | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 1,15 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -1.06% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | 206,67 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | -21.63% | |
| EPS (TTM) | $38.18 | $10.73 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 497,77 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 285,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. CHMF платит дивиденды 14 лет подряд, GMKN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CHMF — 1463.03%, GMKN — 108.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CHMF | GMKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | $9.15 | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | 108.69% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | -7.94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CHMF — декабре (+6.34%), для GMKN — декабре (+4.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CHMF — сентябрь (-3.94%), для GMKN — март (-3.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHMF: +6.56% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или Норильский никель?
У кого выше рентабельность — CHMF или GMKN?
Какие дивиденды у Северсталь и Норильский никель?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или Норильский никель?
У кого выше маржинальность — CHMF или GMKN?
Какая акция лучше по технике — CHMF или GMKN?
Что лучше купить — CHMF или GMKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией