Сравнение CHMF vs CHMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CHMK отрицательный (-0.80) — компания генерирует убытки. CHMF прибылен, P/E составляет 57.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CHMK оценён ниже: 0.10 против 0.93. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 1.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CHMF оценён ниже: 5.94 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как CHMF показывает рентабельность 2.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как CHMF практически без долга (D/E 0.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CHMF | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57.32 | -0.80 | |
| P/B | 1.19 | 0.33 | |
| P/S | 0.93 | 0.10 | |
| PEG | -1.18 | — | |
| EV/EBITDA | 5.94 | 901.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.08% | -41.46% | |
| ROA | 1.28% | -6.08% | |
| Валовая маржа | 27.08% | 7.70% | |
| Операц. маржа | 9.96% | -5.01% | |
| Чистая маржа | 1.62% | -12.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 5.82 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| EPS | $13.09 | $-5492.28 | |
| Балансовая стоим. | $629.26 | $13247.60 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHMF: скоринг 30/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CHMF — 40.0, CHMK — 37.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHMF на -7.8%, CHMK на -5.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CHMF — 40.5 (выраженный тренд), CHMK — 28.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета CHMK — 0.58, CHMF — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CHMF | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.01 | 37.55 | |
| Stochastic %K | 63.59 | 15.28 | |
| CCI (20) | -31.77 | -99.90 | |
| MFI | 38.06 | 59.45 | |
| Williams %R | -36.41 | -84.72 | |
| MACD гистограмма | 4.38 | 10.52 | |
| Momentum (10) | 19.40 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.52 | 28.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.52% | -1.67% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -5.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.19% | -10.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 81.12 | 16.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.90 | 0.58 | |
| ATR % | 2.62% | 2.37% | |
| Sharpe (1г) | -1.42 | -1.24 | |
| RS Rating | 22.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -34.28 | -27.90 | |
| BB ширина | 11.78 | 4.17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CHMF генерирует 712,90 млрд ₽, CHMK — 143,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHMF — -2.29%, CHMK — -5.19%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как CHMF генерирует прибыль (31,99 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CHMF генерирует -49,25 млрд ₽, CHMK — 18,97 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CHMF | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,90 млрд ₽ | 143,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.29% | -5.19% | |
| Чистая прибыль | 31,99 млрд ₽ | -17,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -61.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $38.18 | $-5492.28 | |
| Операц. Cash Flow | 124,24 млрд ₽ | 21,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,25 млрд ₽ | 18,97 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CHMF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CHMF | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $118.42 | — | |
| Коэфф. выплат | 1463.03% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.54% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CHMF показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+6.34%), CHMK — в январе (+11.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CHMF — сентябрь (-3.94%), для CHMK — февраль (-6.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CHMF: +6.56% против +3.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Северсталь или ЧМК?
У кого выше рентабельность — CHMF или CHMK?
Какие дивиденды у Северсталь и ЧМК?
Какая компания крупнее по выручке — Северсталь или ЧМК?
Какая акция лучше по технике — CHMF или CHMK?
Что лучше купить — CHMF или CHMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией